布魯克菲爾德私募股權部門負責人迎來最繁忙年度開局——彭博社
Dinesh Nair
布魯克菲爾德資產管理公司標誌
攝影師：Gabby Jones/彭博社你好，我是倫敦的迪內什·奈爾，最近採訪了布魯克菲爾德私募股權集團的CEO，探討了今年收購市場的表現。此外，百事公司達成20億美元交易，而雪佛龍則加倍押注對赫斯的收購。今日頭條
忙碌的布魯克菲爾德
安烏吉·蘭詹去年出任管理1400億美元資產的布魯克菲爾德私募股權集團負責人。他制定了雄心勃勃的目標，計劃在未來五年內將規模擴大三倍。僅在第一季度，他的團隊就完成了克萊里奧斯45億美元股息資本重組，並以17億美元收購電伴熱系統製造商Chemelex。我最近與蘭詹坐下來聊了聊行業格局、交易策略等話題。以下是我們對話的一些亮點。——迪內什·奈爾
今年以來，你的業務發展如何？
這是我們私募股權業務有史以來最繁忙的開年。在簽約交割交易、儲備新機會以及資產變現方面都非常活躍。並非今年1月1日起突然變化，而是我們2024年全年積累的成果。我們同時進行控股和非控股交易，後者通過特殊投資策略實施。全球團隊都忙於進行中的交易，預計很快會公佈更多項目
資產變現方面進展如何？
DPI（實收資本回報率）是重點。自2023年10月最新旗艦基金關閉以來，我們已向有限合夥人和合作夥伴返還超100億美元。今年將在資產變現領域探索若干事項，預計將引發強烈關注旗艦基金
從Clarios資本重組的需求來看，認購嚴重超額。作為現金流穩定企業的收購方，融資市場對我們很支持。我們聚焦工業領域和必需產品服務。過去18個月明顯觀察到戰略買家正在迴歸。
近期最關注哪類交易？
我們青睞大型工業企業的業務剝離。當前這些企業正進行業務優化，集中資源投入核心部門。當他們視某些業務為核心時，我們提供退出機會；當其非核心時，我們進行收購。通常非核心業務可實施有價值的創新舉措。
阿努吉·蘭詹來源：肯特·邁斯特/布魯克菲爾德地產合夥人您觀察到私募股權行業有哪些變化？
整個PE行業已經轉型，躺贏時代結束了。我們從擲骰子式的PE轉向了擼起袖子乾的PE。必須深入企業實際運營並提升效益，這才是創造市場領先回報的唯一途徑。真正的魔法在於提升現金流。我們在工業等領域優勢顯著，當前這些領域爆發巨大機遇。
您如何看待人工智能？
AI能顯著改善傳統工業及服務業的成本與收入結構。這是我們收購新企業時的核心考量。AI不僅能降本增效，更能突破生產力邊界——許多製造業正面臨用工荒難題。企業可通過AI開發新產品和服務賦能客户。
身處歐洲，您認為這裏存在投資機會嗎？
從估值角度看，包括英國在內的歐洲市場頗具吸引力。其增長雖不及美國迅猛，但這裏有許多優質企業因地處歐洲而被低估，它們往往是具備全球冠軍潛力的歐洲領軍者。
其他地區情況如何？
布魯克菲爾德整體而言是中東北非最大投資者之一。我們深耕當地多年，擁有強大關係網和本土化團隊，這種獨特優勢讓我們能以新興市場的收益對標發達市場的風險。
印度是布魯克菲爾德另一個交易熱點嗎？
在印度，我們擁有強大的業務能力，這裏可能是當前全球經濟中最亮眼的地區之一，也是與美國及全球其他地區緊密相連的地方。在印度收購的企業往往具有美國企業的特質，它們可能只是從印度提供服務或進行製造。
併購焦點
百事公司將以19.5億美元收購健康蘇打品牌Poppi，證實了由Gillian Tan、Deena Shanker和Crystal Tse的報道。雪佛龍收購了赫斯公司近5%的股份，以顯示其有信心在與埃克森美孚的仲裁戰中獲勝，這場爭端已使赫斯的收購推遲了一年多。
中國當局加大了對長江和記實業出售巴拿馬港口股份計劃的壓力，通過發佈第二篇抨擊該交易的報紙評論。ProSiebenSat.1 Media的監事會反對向General Atlantic出讓高達10%股份的提議條款，Daniele Lepido和Aaron Kirchfeld報道。淡馬錫支持的勝科集團正在對其業務的戰略評估，考慮多種可能性，包括可能私有化或出售部分資產，Elffie Chew和Dong Cao提供了詳細內容。多年來，沙特阿拉伯依賴諮詢公司推動其昂貴的經濟改革。但該國對外國顧問一度無法滿足的需求正在減弱，給這個已在全球範圍內面臨壓力的行業增添了更多壓力，Omar El Chmouri、Alex Dooler、Dinesh和Christine Burke報道。
IPO觀察
瑞典Asker Healthcare集團及其股東正尋求通過斯德哥爾摩IPO籌集近89億克朗，這可能是歐洲今年迄今最大規模的首次公開募股。電子元件製造商廣州視源電子科技正考慮在香港二次上市，為該城市又增添一例此類股票發行，朱莉婭·菲奧雷蒂報道。
人事動態
花旗集團任命資深銀行家邁克爾·拉維爾為全球融資副主席，該行正推動利用資產負債表贏得更多利潤豐厚的業務，迪內什報道。KKR全球財富部門前高管布萊克·肖特豪斯已加入競爭對手另類資產管理巨頭Blue Owl Capital，以擴大對全球超級富豪的服務。
其他要聞
- 阿斯利康擬以高達10億美元收購細胞療法生物技術公司。
- 金礦商Ramelius將收購規模較小的澳大利亞競爭對手Spartan。
- Investcorp同意收購德國Miebach的多數股權。
- Converge ICT考慮分拆其光纖業務。
- KKR資深人士加入Blue Owl領導全球家族辦公室業務拓展。
- 菲律賓GCash尋求至少80億美元IPO估值。 有線索或問題？請發送郵件至[email protected]，或通過推特/私信聯繫*@bloombergdeals**或我們的任何記者。*
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