英國汽車金融最高法院裁決：須知事項 - 彭博社

許多英國汽車經銷商還為客户安排購車貸款。來源：彭博社長期以來，貸款機構向英國汽車經銷商支付費用以向車主推銷貸款（通常未經車主知情）已是行業慣例。

這一情況在去年10月發生轉變，當時上訴法院裁定此類佣金不合法。措手不及的銀行此後一直為可能面臨的數十億英鎊賠償要求做準備。

現在輪到最高法院審議這一問題。若維持上訴法院裁決，向車主支付的賠償規模可能堪比誤售支付保護保險的賠償金額——這是英國迄今為止最昂貴的消費者醜聞。

問題出在哪裏？

許多英國汽車經銷商不只賣車，還為客户安排購車貸款。過去經銷商在未代表買家充分比價的情況下，就宣稱提供"有競爭力"的貸款方案。經銷商因此雙重獲利——既賺取汽車銷售利潤，又從貸款機構獲得業務介紹佣金。

彭博社Hyperdrive日經：日本擬用汽車安全法規應對特朗普路透：沃爾沃因關税不確定性將裁減800名美國員工路透：特斯拉將推遲生產更便宜電動車法蘭克福匯報：大眾CEO考慮在美國生產奧迪以規避關税經銷商可以直接從貸款機構收取款項，這可能是借款金額的固定比例。在2021年監管改革之前，他們還能從利息支付中抽取分成，這種被稱為"自由裁量佣金"的做法可能導致購車者承擔更高成本。

對貸款機構的另一打擊是，上訴法院裁定銀行在未獲得客户知情同意的情況下向汽車經銷商支付佣金屬於違法行為。

法院裁決主要針對約十年前簽署的貸款合同。因此，自那時起辦理汽車貸款且經銷商收取了某種未披露佣金的數百萬消費者可能有權獲得賠償。

## 梅倫談財經

英國汽車金融佣金醜聞

14:28

後續進展如何？

上訴法院對Close Brothers Plc和FirstRand Ltd兩家貸款機構的判決導致其股價暴跌。最高法院定於4月1日至3日審理此案，預計數月後作出裁決。這將為行業未來運作確立框架。

與此同時，金融行為監管局正在對2021年被禁止的自由裁量佣金安排展開全面調查。FCA警告英國各貸款機構，作為潛在賠償計劃的一部分，它們需要為額外成本做好準備。

最高法院案件可能產生哪些結果？

法官們面臨的關鍵問題將是汽車經銷商是否對客户負有注意義務。“一切由此衍生，“年利達律師事務所合夥人艾莉森·威爾遜表示，該所雖未參與此案，但為一家大型貸款機構代理。她表示，法官們將質詢：經銷商是否有義務以公正立場提供信息。“若這項無利害關係的義務得到支持，那麼貸款機構及其他類型經紀商將承擔重大責任。”

銀行面臨多大風險？

分析師指出，貸款機構可能面臨100億（130億美元）至380億英鎊的潛在賠付。桑坦德英國表示已撥備2.95億英鎊應對訴訟可能帶來的影響。勞埃德銀行集團作為英國最大汽車金融提供商，已累計撥備11.5億英鎊用於潛在賠償及其他費用。貸款組合中五分之一涉及汽車金融的Close Brothers表示，在審查持續期間為強化資產負債表，2024財年將不派發股息。

“問題解決後，可能會提高汽車金融交易的透明度，並最終降低消費者貸款利率，從而壓縮銀行及專屬汽車金融公司的利潤空間，“彭博智庫歐洲高級汽車分析師邁克爾·迪恩表示。

對汽車市場有何影響？

銀行一直在根據法院案件和金融行為監管局(FCA)的調查調整其業務方式，目前車主仍能輕鬆獲得購車貸款。

穆迪評級金融機構高級分析師法魯克·汗表示：“許多銀行已更新承保政策以符合上訴法院裁決，目前正在正常放貸。因此我們預計銀行將繼續提供汽車金融服務，即便在潛在賠償方案未定期間，以及相關成本消化階段。”

所有貸款購車者都能索賠嗎？

目前不行。只有那些未被告知或未完全瞭解與汽車貸款相關佣金支付細節的消費者才能提出索賠。FCA表示，若賠償計劃啓動，將可能要求相關企業自行甄別受影響客户。

此事會像PPI醜聞那樣嚴重嗎？

PPI醜聞導致數百萬人在申請各類貸款時購買了不必要的保險。FCA最新數據顯示銀行業為此賠付了357億英鎊，後續預估總額已攀升至530億英鎊。

霍華德肯尼迪律師事務所合夥人戴維·漢密爾頓指出：“這兩個問題的核心都是信息披露與透明度缺失。“但他表示，法院裁決使汽車金融問題更加複雜化，而PPI事件主要是由監管機構主導處理的。