零售交易者信心動搖,因週四抄底者遭受重創——彭博社
Bailey Lipschultz, Natalia Kniazhevich
摩根大通和富達投資的數據顯示,通常看漲的散户投資者開始出現投降跡象。
摩根大通報告稱,截至週五中午,散户訂單淨賣出額達15億美元,創下該行歷史上開盤兩個半小時內的最高紀錄。此前一天的數據顯示,散户淨買入47億美元股票,為過去十年來單日最高值。
在富達證券部門,個人投資者週五仍在買入他們鍾愛的股票和交易所交易基金,但買賣訂單比例顯示購股速度較前一日有所放緩。
多年來,散户一直是美股任何顯著回調時的可靠買家。本週他們的賭注是:特朗普總統發動的貿易戰引發的市場暴跌將帶來買入機會。
摩根大通來源:摩根大通這些賭注在週五落空,標普500指數下跌超4%,過去兩日累計跌幅近10%。該行全球量化及衍生品策略師Emma Wu彙編數據顯示,拋售主要集中在個股,尤其是特斯拉和蘋果公司。特斯拉週五暴跌近10%,蘋果跌幅近5%。
富達投資者在兩家公司市值合計蒸發逾5000億美元的兩日暴跌中,搶購了英偉達和亞馬遜的股票。他們還增持了先鋒標普500ETF和SPDR標普500ETF信託等跟蹤大盤的基金,再次進行逆向操作。
散户投資者大舉湧入ETF與科技巨頭
數據來源:富達投資
注:數據追蹤截至紐約時間上午11:11富達客户交易最活躍的十項資產買賣訂單比率
標普500指數週五盤中一度暴跌超5%,以科技股為主的納斯達克100指數即將以熊市收盤。此番跌勢的迅猛程度唯有2020年疫情崩盤和2000年互聯網泡沫破裂可堪比擬。
對於資深市場觀察者而言,這警示着那些試圖抄底的散户可能正在徒勞投入資金。知名基金經理比爾·格羅斯週四警告投資者"切勿徒手接飛刀"。
蘋果、Meta Platforms Inc.、微軟及Palantir Technologies Inc成為週五富達用户交易最活躍的個股
散户投資者已形成逢低買入、狙擊估值走低的科技巨頭的交易慣性。該羣體日益青睞槓桿ETF——這類產品能將企業及基準指數收益放大兩到三倍,從而加註行業板塊押注。
週五情況正是如此,Direxion每日半導體三倍做多ETF(旨在實現費城半導體指數300%回報)位列富達平台交易最活躍資產。儘管該ETF較週三收盤價已腰斬,但買入量仍以超過3:1的比例碾壓賣出量。