儘管股市暴跌 老虎系基金一季度堅守收益陣地——彭博社
Siddharth Vikram Philip, Katherine Burton, Hema Parmar
儘管美國總統特朗普的關税威脅導致美股下挫,但已故朱利安·羅伯遜(Julian Robertson)的弟子們運營的對沖基金在第一季度跑贏了大盤。
丹·桑德海姆(Dan Sundheim)的D1 Capital Partners管理着210億美元資產,是所謂的"虎崽基金"(與羅伯遜的老虎管理公司有關聯並投資股票)中的大贏家之一。
據一位不願透露姓名的知情人士稱,截至3月份的三個月裏,D1的公開股票投資組合收益約為7%。佔該公司資產約60%的私人投資未計入季度統計。
桑德海姆在2018年自立門户前曾為"虎崽"安德烈亞斯·哈爾沃森(Andreas Halvorsen)工作,嚴格來説屬於"虎孫輩"。D1的公開股票投資組合去年上漲了44.6%。
據熟悉業績的人士透露,哈爾沃森的維京全球投資者公司(Viking Global Investors)本季度上漲1.6%。蔡斯·科爾曼(Chase Coleman)的老虎環球管理公司(Tiger Global Management)(對科技和通信公司有大量投資)本季度上漲2.5%。熟悉回報率的人士表示,菲利普·拉豐(Philippe Laffont)的Coatue Management(同樣重倉這些板塊)年內持平,儘管3月份下跌了2.1%。
目前尚不清楚"虎崽基金"如何應對本週的進一步下跌——在特朗普全面加徵關税後,標普500指數單日蒸發約2.5萬億美元。
標普500指數本季度下跌4.6%,其中科技公司英偉達、蘋果以及埃隆·馬斯克的電動汽車製造商特斯拉領跌。
羅伯遜投資圈以外的對沖基金也表現不俗。量化公司資本基金管理公司的Stratus基金第一季度上漲4.5%,而專注於管理期貨的Discus基金則上漲4.2%。
Coatue公司代表未回應置評請求,其他公司則拒絕發表評論。
包括伊茲·英格蘭德的千禧管理和肯·格里芬的城堡投資在內的一些全球最大對沖基金,在特朗普貿易戰引發的劇烈波動中上季度出現虧損。
所謂的科技股"七巨頭"指數近年來推動了對沖基金的回報,但在該季度下跌了約15%。
| 基金名稱 | 三月回報率(%) | 年初至今回報率(%) |
|---|---|---|
| D1資本(公開股票) | -0.6 | 7 |
| CFM Stratus | 0 | 4.5 |
| CFM Discus | -3.4 | 4.2 |
| Indus Pacific | 0.5 | 3.3 |
| 老虎環球 | 2.5 | |
| 維京 | -1.2 | 1.6 |
| Indus日本 | 1.8 | 1.9 |
| Coatue | -2.1 | 0.06 |
| 潘興廣場 | -6.8 | -1.2 |