對沖基金在市場暴跌中創下單日股票拋售歷史紀錄——彭博社

高盛集團主經紀商業務部門數據顯示，在唐納德·總統宣佈全面加徵關税後的首個交易日，對沖基金創下了有史以來最大規模的全球股票單日淨賣出紀錄。

高盛主經紀商團隊在4月4日發佈的報告中指出，上週全周資金流向數據顯示，對沖基金削減了所有地區的持倉，其中北美地區佔比超過淨賣出總量的75%。該團隊自2010年起持續追蹤此項數據。

高盛主經紀業務洞察與分析聯席主管林文森（Vincent Lin）撰文稱，上週對沖基金將美國各類宏觀產品（包括交易所交易基金和指數）的空頭頭寸增加了22%，創下十餘年來最大單週增幅，這反映出基金經理的看空情緒已到達何種程度。

高盛主經紀商業務數據來源：高盛主經紀商業務全球股票投資者正艱難應對這場由特朗普實施百年來最嚴厲關税以糾正貿易失衡所引發的拋售潮。此舉引發了對全球經濟衰退的擔憂，目前美股估值已跌至2023年以來最低水平，而VIX波動率指數持續攀升。

高盛合夥人約翰·弗拉德在致客户報告中寫道：“我擔心4月2日關税政策宣佈後，即便未來談判取得積極進展，恐怕也難挽狂瀾——就像擠出的牙膏無法再裝回管中。”

高盛數據顯示，在行業層面，美國個股在11個追蹤行業中有10個出現淨賣出，其中以信息技術、非必需消費品、醫療保健和金融板塊領跌。與此同時，標普500指數截至週五的單週跌幅創下自2020年3月以來最大，所有板塊均呈下跌態勢。

高盛主經紀商資料來源：高盛主經紀商與此同時，摩根大通主經紀商部門（同樣觀察到對沖基金激進拋售）表示，持倉量下降可能預示着市場正接近戰術性底部。

該行持倉策略主管約翰·施萊格爾在研究報告中寫道：“難點在於，即使出現短期反彈，也不清楚能持續多久，因為持倉量可能隨時間推移繼續走低。”