Neuberger Pools私人基金在12億美元融資中持股 - 彭博社

紐伯格伯曼集團已出售約12億美元由其管理的一系列基金現金流支持的證券，此舉將為這家資產管理公司釋放更多資金。

據知情人士透露，這筆被稱為抵押基金債務（CFO）的交易包含A級和BBB-級債券，以及一個首損部分。這些人士要求匿名討論私人交易細節。

這些債券由新舊私募基金組合的權益支持，這些基金專注於私募股權、私募信貸和二級市場交易等策略，Evercore公司擔任了交易顧問。

紐伯格伯曼投資解決方案與戰略主管彼得·馮·勒赫表示，保險公司、家族辦公室及其他機構投資者參與了此次證券化投資。

Evercore公司代表未回應置評請求。

CFO是將多個基金現金流分層切割後打包成不同評級債券的證券化產品，其評級取決於還款確定性及底層基金類型等因素。近年來這類產品日益流行，因其能讓管理多隻基金的普通合夥人無需採取出售投資組合公司等其他策略即可實現資產變現。

保險公司通常青睞CFO產品，因其能以相對少的資本佔用獲得私募基金敞口。美國保險監督官協會監管規則要求，保險公司直接持有私募基金份額時需計提較高資本金。

與近期交易相比，紐伯格交易規模異常龐大，例如上月丘吉爾資產管理公司以7.5億美元出售的首席財務官交易。去年，克羅爾債券評級機構評估的首席財務官交易總價值近80億美元，這一增長主要得益於由二級市場基金支持的CFO交易增加。