市場波動加劇 週五信用交易趨於活躍——彭博社

對美國公司債券交易員而言，金融市場的波動正打破他們慣常的週五平靜。

該市場的交易活動通常隨着週末臨近而逐漸減少，大部分交易集中在新債發行密集的週中時段。

但巴克萊銀行策略師佐爾尼察·託多羅娃和多米尼克·圖布蘭注意到，這一節奏正在發生變化。他們發現，交易商與投資客户之間在週五執行的交易佔比持續攀升，第一季度已達到當週總交易量的18%。

關税波動引發週五交易激增

巴克萊稱投資者正尋求對沖週末波動風險

數據來源：TRACE、彭博、巴克萊研究

注：巴克萊分析了2013年1月1日至2025年3月31日上報至TRACE系統的交易商-客户交易（不含交易商間交易）

分析師認為，波動加劇是主因——這促使投資者在週末前調整投資組合，規避可能顛覆市場的週末消息風險。在疫情期間等其他市場動盪時期，週五交易量也曾出現類似攀升。

“機構投資者更傾向在週五調整頭寸，以對沖週末潛在的市場波動。”策略師在報告中寫道。