BTG在收購JGP部門後將擁有1200億雷亞爾家族辦公室資產——彭博社

BTG Pactual銀行董事會主席安德烈·埃斯特維斯，在2024年10月於聖保羅舉行的彭博新經濟論壇活動上

圖片來源：圖安·費爾南德斯/彭博社

BTG Pactual簽署協議收購一家位於里約熱內盧的多家族辦公室，這是其旨在成為拉丁美洲最大財富管理公司的一系列收購行動之一。

據總部位於聖保羅的該銀行負責財富管理業務的合夥人羅傑里奧·佩索阿透露，BTG已同意收購JGP資產管理公司的財富管理部門，該部門擁有180億雷亞爾的資產。交易價格未予披露。佩索阿表示，通過此次收購，BTG家族辦公室業務的資產管理規模將達到約1200億雷亞爾。

JGP由傳奇投資經理安德烈·羅伯託·雅庫爾斯基於1998年共同創立，他將在交易後擔任BTG家族辦公室投資委員會主席，同時保留其在JGP資產管理公司的董事職位。JGP將繼續作為獨立公司運營，專注於基金管理業務。 具有諷刺意味的是，雅庫爾斯基正是1983年Pactual銀行的聯合創始人之一，該銀行後來發展成為如今的BTG Pactual。

雅庫爾斯基還曾擔任BTG現任董事會主席兼最大股東安德烈·埃斯特維斯的導師。埃斯特維斯曾表示：“他是我多年的合夥人、上司，也是銀行風險管理基因的締造者，這讓我深感自豪”。

與JGP的協議是在BTG完成對Julius Baer Group巴西子公司的收購後達成的，該收購於3月28日完成。據Pessoa稱，此舉使財富管理部門的員工人數從450人增加到500多人。去年9月，BTG收購了總部位於邁阿密的多家族辦公室Greytown Advisors。

“機會出現了，我們擁有成為市場整合者所需的結構，”Pessoa説，並補充道，他們將繼續尋求收購那些服務於拉丁美洲客户的多家族辦公室，無論是在巴西還是海外。“在財富管理領域，你需要增長並具備規模，而這成本高昂，”他説。

截至第一季度末，BTG管理的財富達到1萬億雷亞爾（約合1700億美元）。JPMorgan是拉丁美洲富裕客户中最大的參與者之一，其拉丁美洲及全球家族集團首席執行官Edinardo Figueiredo在2月份表示，該行在該地區的客户資產約為2200億美元。

Pessoa表示，對於Julius Baer在巴西的客户和JGP Wealth Management的客户來説，一切照舊，包括他們聯繫的顧問以及選擇託管資產的金融機構。

花旗集團在一份由Gustavo Schroden及其分析師團隊簽署的客户報告中表示，從“戰略角度來看”，此次收購“可能是積極的”。報告提到“BTG的議價能力和資本配置能力得到了體現”。儘管未披露收購價格，“但巴西資產管理行業最近幾個季度表現疲軟，因此我們不排除支付了合理價格購買這些資產的可能性，”報告稱。

佩索阿表示同意拉丁美洲資本市場“近年來並未創造大量財富”的觀點，因為自2021年以來巴西沒有進行過公開首次發行，而根據彭博社彙編的數據，今年股票發行總額僅為18億美元，較2024年下降了8%。

“但我們進行了併購交易，為企業所有者帶來了流動性，”他補充説，銀行希望在股市再次活躍時做好準備。