TSG攜手黑石與Golub向Crumbl注資並參與債務融資——彭博社

2024年華盛頓的Crumbl餅乾店。攝影師：Peggy Cormary/《華盛頓郵報》/Getty Images私募股權公司TSG Consumer Partners已同意收購快速發展的餅乾甜點連鎖品牌Crumbl的少數股權，Crumbl的一位代表表示。

據知情人士透露，TSG以優先股形式進行投資，以換取Crumbl的少數股權。這些人士要求匿名討論非公開信息。

黑石集團和Golub Capital也正在洽談向Crumbl提供5億美元的私募信貸貸款，一位知情人士表示。該人士稱，這筆債務採用單一層級貸款結構。

“我們相信TSG是具有打造行業領先特許餐飲品牌經驗的最佳合作伙伴，“該代表表示，證實了彭博新聞社早前的報道。Crumbl未披露交易條款，也未立即回應關於債務融資的置評請求。

TSG和黑石的代表均拒絕置評，Golub的代表未回應置評請求。

根據其官網顯示，由首席執行官Jason McGowan和首席品牌官Sawyer Hemsley於2017年創立的Crumbl，目前在美國、波多黎各和加拿大擁有超過1000家門店。

據路透社1月報道，Crumbl的持有者正在考慮出售公司，交易估值可能接近20億美元（含債務），該估值基於公司近1.5億美元的息税折舊攤銷前利潤。

公司官網顯示，其每日甜品銷量超百萬份，並通過特許經營模式擴張。該連鎖品牌採用輪換菜單策略，消費者常通過TikTok等社交媒體平台對特定曲奇產品進行評分。

私募股權與風投機構已佈局多家曲奇企業。2023年7月，Krispy Kreme宣佈將Insomnia Cookies多數股權出售給Verlinvest和Mistral Equity Partners；而Stripes自2018年起持續投資Levain Bakery。