TSG攜手黑石與Golub向Crumbl注資並參與債務融資——彭博社
Gillian Tan, Crystal Tse, Olivia Fishlow
2024年華盛頓的Crumbl餅乾店。攝影師:Peggy Cormary/《華盛頓郵報》/Getty Images私募股權公司TSG Consumer Partners已同意收購快速發展的餅乾甜點連鎖品牌Crumbl的少數股權,Crumbl的一位代表表示。
據知情人士透露,TSG以優先股形式進行投資,以換取Crumbl的少數股權。這些人士要求匿名討論非公開信息。
黑石集團和Golub Capital也正在洽談向Crumbl提供5億美元的私募信貸貸款,一位知情人士表示。該人士稱,這筆債務採用單一層級貸款結構。
“我們相信TSG是具有打造行業領先特許餐飲品牌經驗的最佳合作伙伴,“該代表表示,證實了彭博新聞社早前的報道。Crumbl未披露交易條款,也未立即回應關於債務融資的置評請求。
TSG和黑石的代表均拒絕置評,Golub的代表未回應置評請求。
根據其官網顯示,由首席執行官Jason McGowan和首席品牌官Sawyer Hemsley於2017年創立的Crumbl,目前在美國、波多黎各和加拿大擁有超過1000家門店。
據路透社1月報道,Crumbl的持有者正在考慮出售公司,交易估值可能接近20億美元(含債務),該估值基於公司近1.5億美元的息税折舊攤銷前利潤。
公司官網顯示,其每日甜品銷量超百萬份,並通過特許經營模式擴張。該連鎖品牌採用輪換菜單策略,消費者常通過TikTok等社交媒體平台對特定曲奇產品進行評分。
私募股權與風投機構已佈局多家曲奇企業。2023年7月,Krispy Kreme宣佈將Insomnia Cookies多數股權出售給Verlinvest和Mistral Equity Partners;而Stripes自2018年起持續投資Levain Bakery。