科爾士百貨尋求在領導層動盪之際進行再融資——彭博社
Natalie Harrison, Gowri Gurumurthy, Jill R Shah
美國加州普萊森特希爾市的科爾氏百貨門店。
攝影師:David Paul Morris/彭博社科爾士百貨公司正計劃發行高收益債券,以應對即將到期的債務壓力。
這家目前正在物色新首席執行官的企業,擬通過發售約3.6億美元垃圾債券來籌集資金,用於償還今年到期的債務。根據週二發佈的聲明,這筆五年期有擔保債券將為該零售商提供額外資金,對其循環信貸額度下的借款進行再融資。科爾士表示,預計將通過該信貸額度借款全額償還7月到期的4.25%利率票據。
據要求匿名討論內部細節的知情人士透露,科爾士管理層成員本週將與債券投資者進行電話會議。
牽頭此次債券發行的摩根士丹利將於紐約時間週二下午2點舉行投資者電話會議。該人士補充稱,債券定價預計在本週晚些時候公佈。由於面臨多年市場競爭加劇和消費者行為變化導致的銷售困境,科爾士發行的債券近幾周已大幅下跌。
另有多位知情人士表示,銀行正以約11%的初步定價區間推銷這筆交易。
科爾士百貨和摩根士丹利未立即回應置評請求。
該公司目前由臨時首席執行官邁克爾·本德爾領導,他在5月1日零售商宣佈前CEO阿什利·布坎南經調查離職後接任。科爾士發現布坎南曾向與其有私人關係的人士輸送了數百萬美元業務,且未披露該關係。
彭博社報道稱,該人士為與布坎南存在戀愛關係的錢德拉·霍爾特。布坎南擔任CEO僅數月即遭解僱。董事會已成立尋聘委員會物色新CEO。
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董事會亦經歷動盪。上週該公司突然改變對董事克里斯汀·戴離職事件的表態,於5月9日宣佈其離職實因與公司存在分歧。
此前科爾士曾聲明戴的離職與公司運營、政策或實踐方面的分歧無關。戴對公司董事會程序及回應股東諮詢機構高管薪酬建議的方式提出異議。
新控股公司架構
根據公告,新發行的票據將由11個配送中心、電商履約設施及其他抵押品擔保,這些資產將歸入新成立的控股公司。
根據Trace定價數據,科爾氏公司2031年到期的債券交易價格約為面值的67美分,收益率超過13%。這筆新交易達成之際,信貸市場在週一出現反彈,貿易緊張局勢緩解為大量債務銷售鋪平了道路。美國垃圾債券也創下了17個月以來的最佳漲幅。
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