薩貝斯克公司瞄準債券市場以爭取投資級評級，首席財務官表示——彭博社

拉丁美洲最大的公用事業公司——聖保羅州基礎衞生公司（Cia. de Saneamento Básico do Estado de São Paulo）正準備二十多年來首次重返債券市場，其財務負責人表示此舉旨在爭取投資級信用評級。

這家名為Sabesp的企業計劃在未來數年籌集高達700億雷亞爾（135億美元）資金，用於私有化相關投資。財務總監丹尼爾·斯拉克在紐約接受採訪時透露，正在考慮的方案包括在未來12個月內發行藍色債券——一種專門為水資源和海洋可持續發展項目融資的債務工具。

“除非我們發行藍色債券，否則評級機構不會將我們提升至投資級，“他如此強調。

斯拉克表示，Sabesp更傾向發行短期債券，押注美國利率將下降。此次發債計劃將成為該公司數十年來首筆海外債券，旨在為未來融資交易建立收益率曲線的長期戰略之一。

“必須從構建收益率曲線開始——可能先發行五、七或十年期票據——之後每隔一兩年進入市場融資，“斯拉克解釋道，“最終目標是發行二十或三十年期債券。”

2023年獲批的Sabesp私有化案是巴西近年最大規模 privatization 之一。該計劃將政府持股降至少數股權，同時保留黃金股以保持對戰略決策的影響力。私有化的根本目的是吸引私人資本擴建基礎設施，改善這座拉丁美洲人口最多城市的水務和污水處理服務。

在新領導層的帶領下，公司的槓桿率保持穩定，淨債務與息税折舊攤銷前利潤的比率為1.8倍。

斯茲拉克表示，他已與多家銀行合作延長債務期限並降低借貸成本。“我必須像照顧股東一樣照顧我的債券持有人，“他説。