美國證監會將審查私募基金投資規定，重審視CAT系統 - 彭博社

保羅·阿特金斯

攝影師：邦妮·卡什/UPI/彭博社

美國證券交易委員會正在重新審視那些使投資私募基金變得更加困難的規則。

阿特金斯表示，他將要求機構工作人員考慮修訂已有23年曆史的私募基金規則，這些規則要求封閉式共同基金投資者至少投資25,000美元，並限制向符合特定標準的人銷售。他指出，這些限制導致許多散户投資者錯過了封閉式基金的機會。

美國證券交易委員會主席保羅·阿特金斯在為華盛頓一場活動準備的講話中表示，目標是開始向更多投資者開放近31萬億美元的私募基金市場。

“這種常識性的方法將使所有投資者能夠尋求接觸一個不斷增長且重要的資產類別，同時仍然提供註冊基金所享有的投資者保護，”阿特金斯説。

這樣的行動將啓動長期以來對散户投資者關閉的部分市場的開放。歷史上，私募基金投資主要限於富裕個人或機構投資者，如養老基金和捐贈基金。

私募股權公司和其他機構一直渴望利用散户投資者的資金。阿波羅全球管理公司與道富銀行合作，今年早些時候推出了一隻私募信貸交易所交易基金，作為兩個投資者羣體之間的橋樑。

然而，阿特金斯正尋求更直接的投資渠道，瞄準那些收益率高於公開市場的基金。

前美國證券交易委員會主席加里·根斯勒在1月任期結束時警告稱，撤銷投資者保護措施不宜過度。但共和黨議員等人批評其中部分規定（如合格投資者定義）已過時，對財富積累限制過嚴。

綜合審計追蹤系統審查

阿特金斯透露已要求工作人員啓動對"綜合審計追蹤系統"的全面審查，該系統用於監控股票和期權市場交易以識別欺詐、操縱和內幕交易。

近年來該系統的年運營成本已攀升至近2.5億美元，隨着業界要求重構交易監控體系的呼聲高漲，相關訴訟也持續增加。

“金融業和國會合理抵制了無休止的成本增長及海量敏感數據集中存儲的風險。“阿特金斯表示。

他補充説：“除審查系統成本外，我希望團隊嚴格評估數據收集的範圍和報告要求。”

行業組織指出，雲計算成本和大量未成交的期權交易指令是推高支出的主因。SEC可能重新評估目前對交易所和經紀商的數據報送範圍、時效等要求。