共和黨對基金會的徵税劍指億萬富翁慈善事業——彭博社
Ben Steverman, Sophie Alexander
蓋茨基金會2023年獲得73億美元投資收益
攝影師：Ore Huiying/彭博社上週眾議院公佈税改草案後，托馬斯·布蘭尼工作至深夜，分析其對客户的影響——這些約700家基金會管理着數百億美元指定用於慈善事業的資產。
次日清晨，他們都在會計師事務所PKF O’Connor Davies慈善業務負責人布蘭尼的公告中收到了壞消息：共和黨人提議大幅提高私人基金會的徵税標準。隨後數日他的電話響個不停，憂心忡忡的客户們紛紛諮詢慈善捐贈可能面臨的變數。
一家資產達數十億美元的基金會（這一門檻可能意味着消費税將比原先高出七倍）估算，他們將面臨約4000萬美元的額外税款。
“他們正在思考、集思廣益、徵詢各方意見，“三十年前開始為基金會提供諮詢的布蘭尼表示，“該如何運作才能將更多資金留在基金會並最終流向慈善機構——而不是交給政府？”
從約翰·D·洛克菲勒、安德魯·卡內基到埃隆·馬斯克和比爾·蓋茨（其基金會近期宣佈將於2045年關閉），私人基金會定義億萬富豪慈善事業已逾百年。它們基本免徵聯邦所得税，但必須平均每年將資產的5%用於慈善事業，從而為食品銀行、宗教機構、學校等各類組織提供資金支持。
但根據對十多位律師、會計師及慈善捐贈專家的採訪，這項4萬億美元的共和黨税收法案中的一項條款，正威脅着基金會架構的核心優勢。
這份税收與支出方案在早期遭到反對後由眾議院關鍵委員會推進，通過提高對基金會投資收入徵收的鮮為人知的1.39%税率來針對美國基金會。最大的負擔——10%的税率——將落在約二十家資產至少50億美元的基金會身上，包括與蓋茨、馬斯克、喬治·索羅斯和馬克·扎克伯格相關的基金會。
馬克·扎克伯格攝影師：大衞·保羅·莫里斯/彭博社早在20世紀初流行的基金會模式，相對於限制較少的有限責任公司和捐贈者建議基金，已經逐漸失寵。非營利律師、專家和會計師表示，如果該法案按原樣通過，可能會加速私人基金會的轉型，這些基金會在年初持有1.6萬億美元的資產。
“這將對新基金會的創建產生寒蟬效應，最終加速捐贈者建議基金的增長，”勞拉·麥克唐納説道，她是“捐贈美國”基金會的前任主席及慈善諮詢公司Benefactor Group的創始人。“我會為我的組織——無論我是資助方還是受助方——準備應對一些具有挑戰性的時期。”
戰略研討會
根據研究機構FoundationMark的估算，約3,400家掌握行業四分之三以上資產的基金會將面臨增税。雖然資產低於5,000萬美元的基金會消費税維持不變，但資產達2.5億美元的基金會税率將翻倍至2.78%，資產在2.5億至50億美元區間的税率升至5%，而超大型基金會的税率將躍升至10%。
邁克爾·布隆伯格創立的慈善組織"彭博慈善基金會"也可能受到影響。布隆伯格是彭博有限合夥企業的創始人及大股東，該公司旗下擁有彭博新聞社。
布萊尼表示，他正與高管層及基金會董事會商討避税或減税策略。部分機構考慮在新税率生效前變賣資產鎖定收益。
“任何能通過結構調整降低税負的細微舉措，他們都希望立即實施。“他補充道。
美國基金會資產狀況
擬議税改將影響數千傢俬人基金會
數據來源：FoundationMark基於2023年申報文件的分析
專家指出，基金會減輕税負最直接的方式是調整捐贈模式——無需變現股票增益再捐贈現金，可直接將股權轉移給非營利機構，由後者出售股票獲取運營資金。
但從長遠來看，該税改可能改變資金流向慈善機構的路徑，因為其他捐贈渠道不像基金會設有強制支出比例要求。
捐贈者建議基金（DAFs）可提供税收減免，但無需繳納税改法案中提出的投資税。它們還規避了適用於基金會的許多其他要求，包括5%的支出比例和公開披露規定。
DAFs的崛起
過去十年間，捐贈者建議基金的捐贈額激增。
來源：Giving USA基金會，國家慈善信託
根據Giving USA和國家慈善信託的數據，DAFs捐贈額在十年內增長四倍後，於2022年首次超過對基金會的捐贈，隨後在次年有所回落。
蓋茨的捐贈
蓋茨基金會生動展現了政府可能從機構資產中徵收的税款規模。
該基金會本月早些時候宣佈計劃在未來20年內支出2000億美元后關閉，其2023年投資收入達73億美元。根據FoundationMark分析，按現行1.39%税率需繳納約1.01億美元；若按新税率10%計算，將超過7.26億美元。
蓋茨基金會發言人未就税改法案如何影響其捐贈計劃置評。
FoundationMark創始人兼首席執行官約翰·塞茨表示，根據提案，像蓋茨這樣的富豪將資產投入基金會"毫無意義”，畢竟存在免税替代方案。“這相當於把高度透明的資金強行推入監管較松的池子，還不用遵守5%的強制支出規定。”
慈善税收政策
共和黨税收提案擬將私人基金會税率最高提升至10%
使用捐贈者建議基金(DAF)的捐助者在資金撥付至運營慈善機構方面存在不同習慣。根據DAF研究協作組2024年報告，這些賬户三年期的中位支付率為9%，但超過五分之一的賬户在此期間分文未付。
與此同時，自1980年代以來資產價格飆升，使基金會成為更強大的慈善力量。
根據"美國捐贈"基金會和印第安納大學禮來家族慈善學院數據，1984至2023年間，基金會在總捐贈額中的份額從7%增長至17%。
國會聯合税收委員會估算，這項税收改革將在未來十年增加近160億美元財政收入——對於4萬億美元的法案而言只是九牛一毛。波士頓學院法學教授雷·馬多夫表示，她認為此舉是"對獨立組織的挑戰”。
2023年，眾議院籌款委員會的共和黨議員啓動了對美國非營利組織活動的全面調查。
“本委員會一直關注根據美國税法501條款享受税收優惠的免税組織激增現象，這些組織從事的活動可能不符合法律精神或條文，“委員會主席、密蘇里州眾議員傑森·史密斯去年表示。