彭博社：Block（XYZ）在獲得直接貸款批准後加大借貸業務投入

傑克·多爾西的Block公司計劃擴大其貸款業務，旨在增加信貸服務的可及性。此前一系列令人失望的財報表現已動搖了投資者信心。

自2013年以來，Block通過其貸款產品已在全球範圍內發放了超過1000億美元的信貸。其信貸產品包括通過Square銷售點系統提供的小企業貸款、通過其轉賬服務Cash App提供的消費者貸款，以及通過2022年收購的Afterpay提供的"先買後付"貸款。

週二，該公司透露通過2020年推出的Borrow產品，已向超過900萬個活躍的Cash App賬户發放了近150億美元的短期信貸。Block還通過Afterpay向超過2000萬消費者提供短期信貸。在商户方面，Square Loans自2013年推出以來已發放了超過220億美元的小企業融資。

“當我們思考用於評估信用評分從而影響信貸決策的數據時，這些數據更新速度太慢，且不夠全面，“Block的執行官兼業務負責人歐文·詹寧斯在接受彭博新聞採訪時表示。“我們建立的信貸承銷模型使用了大量數據，我們每天、甚至一天多次更新這些數據。”

這些更新的貸款指標發佈前幾周，Block在報告Cash App卡支出低於預期後，下調了全年利潤預期。首席財務官兼首席運營官阿姆裏塔·阿胡賈當時表示，公司還將更具挑戰性的宏觀環境納入了下調預期的決策考量。Block的股價今年以來下跌了31%，而標普500指數上漲了1.4%。

今年早些時候，Block旗下的工業銀行子公司Square Financial Services Inc.獲得美國聯邦存款保險公司批准，允許其直接通過Cash App Borrow產品提供消費貸款。公司首席執行官Dorsey在本月初的第一季度財報電話會議上表示，該批准將使Block能夠在更多州提供Borrow服務，從而將可獲貸的Cash App活躍用户數量提升約一倍。

Block在擴大貸款覆蓋範圍的同時控制壞賬率的策略，包括瞄準通常被稱為"信用隱形"或"無信用評分"的人羣——即沒有信用記錄或信用歷史不足、無法在Equifax Inc.、Experian Plc.和TransUnion LLC等傳統徵信機構獲得評分的個人。公司在一份聲明中表示，一位避免使用信用卡的年輕專業人士可能就是Block信貸產品的目標客户。

Block報告顯示，70%的Cash App Borrow活躍用户信用評分低於580分，但該產品的還款率超過97%。對於商户客户，Block聲稱其風控模型批准了88%的申請人，而僅參考企業徵信評分的傳統方式通過率僅為54%。

“Afterpay和Cash App的機遇源於千禧一代和Z世代消費者從信用卡向借記卡的顯著轉變，“Block全球銷售主管兼Afterpay聯合創始人Nick Molnar在接受採訪時表示，“從宏觀層面看，這種以借記卡為主導的經濟形態在徵信系統中是缺失的，導致大量優質消費者無法獲得相匹配的信用評分。”