日本政府養老金投資基金將向Thoma Bravo管理的基金注資5億美元 - 彭博社

日本政府養老金投資基金宣佈向美國私募股權公司Thoma Bravo管理的基金注資5億美元，這是其增持另類資產計劃的一部分。

作為全球最大養老基金之一，GPIF在文件中表示計劃對該基金進行為期10年的投資。這家政府背景的投資機構已於3月底前與技術行業專業投資公司Thoma Bravo簽署協議。GPIF發言人拒絕透露更多細節。

為提升交易效率並強化風險管理，該政府基金自2022財年起開始直接投資私募股權基金等另類資產工具，以實現投資組合多元化。根據其配置計劃，GPIF目前仍有增持另類資產的空間——允許這類資產佔比達到投資組合的5%。而截至12月末實際佔比僅為1.65%，存在進一步增持餘地。

GPIF將1.8萬億美元資產均衡配置

海外與本土股票、債券各佔約25%

來源：GPIF

與此同時，另類資產的管理通常高度個性化，且因其流動性較低，投資者需在買入前評估風險並在持有期間持續管理。週二日本長期國債的暴跌表明，即便通常被視為最安全的資產，在市場情緒惡化時也可能面臨風險。

截至12月末，Thoma Bravo的資產管理規模超過1790億美元。其今年投資包括以106億美元現金收購美國波音公司航空導航部門及相關資產。

日本政府養老金投資基金(GPIF)管理着約260萬億日元(1.8萬億美元)資產。截至12月底，該基金直接投資了由美國TA Associates Management LP、Hellman & Friedman LLC、歐洲CVC Capital Partners Plc以及瑞典EQT Corp.管理的私募股權基金。包括對房地產和基礎設施基金的直接投資在內，其管理的私募股權基金規模達51.5億美元和23億歐元(26億美元)。