自動化：道明銀行以更少人力交易更多債券——彭博社
Chunzi Xu, Caleb Mutua
多倫多道明銀行在華爾街贏得越來越多的債券交易訂單——而且是用更少的員工實現的。
過去幾年，這家加拿大銀行建立了一個計算機輔助交易團隊，幫助其在美國投資級公司債券交易量最大的電子交易平台MarketAxess上的排名上升。
從2021年的第20位攀升至去年的第9位，今年又升至第6位——在總交易量上超過了摩根大通和花旗集團等大型銀行。在市政債券交易方面，它現在位居榜首。為了實現這一目標，它在過去四年中將其自動化團隊規模擴大了一倍，並從摩根大通等競爭對手那裏挖來了該領域的專家。
多倫多道明銀行總部圖片來源：Laura Proctor/Bloomberg然而，通過算法交易流程，TD可以進一步裁減通過電話處理業務的傳統交易員。“技術和自動化從長遠來看會促進更精簡、更高效的團隊，“TD證券自動化交易(TDSAT)聯席主管Matt Schrager在接受彭博社採訪時表示。
TD的變化顯示了自動化對整個固定收益證券交易的改變程度，以及它如何使華爾街的工作變得多餘。2023年，美國公司債券的48%已經是電子交易，而2021年只有34%。
施拉格和TDSAT聯合首席執行官馬蒂·曼尼翁未透露具體的裁員數字。他們強調，人類員工仍不可或缺，特別是在監控自動化系統及處理大宗或敏感交易方面。但兩人預計，長期來看超過90%的交易將實現自動化。
自動化交易流程的擴展是道明銀行在華爾街立足的核心戰略。這一舉措尤為重要，因為該行正試圖從涉案31億美元（27億歐元）的重大洗錢案中恢復元氣，該案件導致其美國零售業務受到監管限制。
道明銀行的資本市場部門（又稱批發銀行業務）近期貢獻了總收入的13%。由於不受監管上限約束，該部門已成為銀行重要增長引擎，2024年收入從兩年前的48億美元增至73億美元，同期該部門人數卻減少了5%。
道明的進展還源於戰略收購：2023年以13億美元收購紐約投行Cowen，2021年已購入芝加哥自動化債券交易專家Headlands Tech Global Markets。