瑞士巧克力億萬富翁家族加大私募股權投資力度 - 彭博社

巴里·卡勒博公司的紅寶石天然巧克力圓盤在伊利諾伊州芝加哥舉辦的糖果與零食博覽會上展示。

攝影師：泰勒·格拉斯科克/彭博社這個在巧克力製造商中積累了最大財富之一的王朝，正在合併其兩家投資公司，以加強私募股權式投資。

據知情人士透露，巴里·卡勒博公司創始人克勞斯·約翰·雅各布斯的繼承人設立的同名基金正在收購家族的另一家投資工具克勞斯·約翰·雅各布斯，並組建一個新的實體。

據熟悉此事的人士稱，合併後的公司雅各布斯資本將由前Telemos首席執行官雅各布·波爾尼領導，他是一位私募股權資深人士，曾在另類資產管理公司TPG資本工作。這些人表示，該公司計劃採取積極的所有權投資策略，投資於歐洲各地的中型公司，涵蓋從消費品到商業服務、教育和醫療保健等多個行業。

這筆交易將兩個獨立管理的家族辦公室合併，這個帝國的根源可以追溯到19世紀德國的不來梅。這種罕見的合併是超級富豪重組投資策略的又一個例子，他們尋求降低成本、擴大規模，並進一步將回報多樣化到私人市場。

雅各布控股的一位外部發言人在回應彭博新聞社詢問的聲明中表示：“此次合併不會對雅各布控股和Telemos Capital現有投資組合產生影響，這些資產將繼續以相同方式持有和管理，但將額外獲得共享網絡和資源的優勢。”

聲明稱，雅各布控股前CEO、前KKR投資人蒂莫西·弗蘭克斯將在任職一年後因合併卸任。

繼四月宣佈雅各布控股與雅各布基金會將分設為獨立實體後，此舉進一步釐清了雅各布家族的慈善事業與投資活動。

私募市場

由尼古拉斯·雅各布和菲利普·雅各布共同擔任主席的雅各布控股，一直管理着部分家族投資，包括價值54億瑞士法郎的瑞士巧克力製造商百樂嘉利寶及科尼塔學校集團。該基金將收益用於資助雅各布基金會的教育與慈善項目。

菲利普則於2017年創立Telemos，專注於收購和私募市場。其投資組合包含情趣用品製造商Lovehoney集團和瑞士户外品牌猛獁象等企業。

該家族還擁有另一投資工具White Peaks資本，主營私募信貸業務。

其他家族辦公室也開始重新考量投資策略，或因成本壓力，或因單一資產過度集中。例如瑞士山德士家族近期減持了其最大持倉諾華製藥的大量股份，以分散配置至不同企業和資產類別。

克勞斯·J·雅各布斯攝影師：保羅·奧德里斯科爾/彭博社瑞銀集團今年對其317個家族辦公室客户（平均管理資產達11億美元）的調查顯示，超過三分之一的客户計劃在今年增加對私募股權的投資。

家族基金傳統上專注於共同投資和私募股權基金，但越來越多地開始追求自己的直接投資策略。

雅各布斯·蘇查德

在1970年接掌家族咖啡業務的已故克勞斯·約翰·雅各布斯的領導下，家族業務擴展到其他行業。1982年，他將公司與Interfood AG合併，成立了當時全球第三大巧克力和咖啡製造商雅各布斯·蘇查德。

他將家族業務遷至瑞士，之後將雅各布斯·蘇查德的消費品業務出售給菲利普莫里斯國際公司，為家族的投資活動奠定了基礎。

雅各布斯·蘇查德的剩餘資產通過合併比利時巧克力製造商Callebaut和法國巧克力製造商Cacao Barry，用於創建百樂嘉利寶。2008年去世的老雅各布斯還以類似的方式，將Adia和Ecco合併，建立了瑞士人力資源公司德科集團。