Tritax出價4.85億英鎊競購倉庫,擊敗黑石集團——彭博社
Natasha Voase
Tritax Big Box REIT公司的一處倉儲地產
攝影師:Simon Dawson/彭博社Tritax Big Box REIT公司已就收購Warehouse REIT公司達成協議,對其英國競爭對手的估值約為4.852億英鎊(6.61億美元),此舉取代了此前黑石集團提出的建議報價。
根據週三發佈的聲明,根據協議條款,每位Warehouse REIT股東將獲得0.4236股Tritax新股和47.2便士現金。Warehouse REIT董事會已向股東推薦該提案,並撤銷了其早前建議的黑石集團約4.7億英鎊估值的收購要約。
兩家公司表示,包括即將發放的股息在內,Tritax的報價對Warehouse每股總估值為114.2便士,較其未受干擾股價溢價約39%,比黑石的出價高出4.8%。
聲明稱,董事會"認為此次收購對雙方股東具有令人信服的戰略和財務依據",可提高流動性並共享Tritax的物流資產組合。雙方還表示,這將使投資者能夠參與未來收益增長和房地產週期改善。
交易完成後,Warehouse股東將持有合併後集團約6.8%的股份。
黑石與Tritax的競購戰,是私募股權公司與同業業主之間最新一輪較量,隨着併購浪潮席捲英國上市房地產企業。醫療地產公司Assura Plc目前正面臨Primary Health Properties公司與KKR集團及Stonepeak Partners財團的激烈競購戰。
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私募股權公司以現金收購與同業房東允許股東繼續持股的競爭模式,將為多年表現平淡的上市房地產行業帶來考驗。
倫敦早盤交易中,Warehouse REIT股價最高飆升6.9%,Tritax則下跌1.66%。
黑石集團此前已與Warehouse董事會達成每股109便士的收購協議——這家另類資產管理公司在盡職調查中發現相關問題後,將報價從原先的115便士下調。
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“黑石的報價雖被聲明為最終方案,但確實包含若出現第三方競標可提高報價的條款,“Quilter Cheviot房地產研究主管Oli Creasey在郵件聲明中表示,“考慮到這一點,繼Assura、PHP與KKR的收購拉鋸戰後,這可能成為英國房地產信託領域的又一場競購戰。”