印度石油-阿達尼天然氣公司擬發行1.61億美元可交換債券——彭博社

印度石油-阿達尼天然氣公司是國營企業印度石油公司與阿達尼道達爾燃氣的合資企業。攝影師：Dhiraj Singh/彭博社印度石油-阿達尼天然氣私營公司計劃通過發行可交換債券籌集高達137.8億盧比（1.61億美元）資金，據知情人士透露，這可能是印度今年規模最大的此類交易之一。

這家由國營企業印度石油公司與億萬富翁高塔姆·阿達尼旗下的阿達尼道達爾燃氣有限公司合資成立的企業，計劃分四批發行強制可轉換債券進行融資，這些債券將在指定日期轉換為股權。其中一位不願具名的知情人士表示，因細節未公開而要求匿名。

彭博彙編數據顯示，這家城市燃氣分銷企業的交易可能成為自今年3月另一家阿達尼旗下企業ATL高壓直流發行90億盧比債券以來，印度國內規模最大的混合型金融工具。該融資方式有助於企業在推遲股權稀釋的同時籌集資金，待未來潛在估值更有利時再進行轉換。

這反映出亞洲地區可換股債券日益增長的吸引力。隨着市場波動加劇和利率高企，這類低息債券對發行方愈發具有吸引力，中國企業阿里巴巴集團控股有限公司和百度公司近期也通過此類股權掛鈎交易籌集了資金。

印度石油-阿達尼合資企業發行的CCD將助推今年銷售額

來源：彭博社

注：各年度數據統計期間為1月1日至7月9日

據知情人士透露，印度石油-阿達尼天然氣公司可能通過發行1年、2年和3年到期的CCD各籌集35億盧比，其餘32.8億盧比將通過4年期CCD募集。該人士表示，CCD利率將由市場決定，並補充説SBI資本市場有限公司擔任此次交易的安排行，最快將於本月完成。公司官網所列郵箱的置評請求未獲回覆，所留手機號碼已關機。印度石油公司代表未回覆短信及電話，阿達尼集團發言人則拒絕置評。

該合資企業成立旨在為工業、商業和居民用户提供管道天然氣，併為運輸行業供應壓縮天然氣。此次融資正值政府計劃將天然氣在能源結構中的佔比從目前的6%提升至2030年的15%。

截至2024年3月的財年，印度石油-阿達尼天然氣公司淨利潤增長23%至4.45億盧比，但運營收入同期下降14%。去年10月，CRISIL評級將該公司的長期銀行信貸評級上調至AA-/穩定，理由是業務規模擴大、運營盈利能力提升及項目風險降低。