英國央行將自2019年以來首次審查銀行資本規則——彭博社

英國央行將自2019年以來首次全面審查其對銀行設定的資本金要求水平。此前官員們判定，過去十年間銀行業基本能夠保持充足的緩衝資金以應對困境。

根據週三發佈的半年期《金融穩定報告》，央行將於11月就該評估提供最新進展。6月27日的會議上，金融政策委員會將逆週期資本緩衝比例維持在2%。

會議紀要指出：“從更長時間維度看，自2019年全球金融危機後銀行資本框架逐步實施完成以來，總體資本水平基本保持穩定。“雖然認為當前資本水平"總體適當”，但現在是時候"重新評估”。

通過這次審查，英國央行將與全球多家同行機構共同審視銀行需預留多少資金作為困境緩衝的要求。在美國總統特朗普當選後，這項工作顯得更為緊迫，他承諾將開啓銀行放鬆監管的新時代。

金融政策委員會判斷，即便經濟、金融和商業環境"比預期糟糕得多"，英國銀行業仍有能力支持家庭和企業。

經驗總結

英國央行金融穩定副行長莎拉·布里登表示，央行即將開展的資本金要求評估將使委員會能夠納入近期壓力時期獲得的經驗教訓。

“自上次評估以來，我們經歷了新冠疫情，並觀察到銀行資本體系在實際壓力時期的表現，“布里登週三告訴記者，“我們從中認識到某些資本緩衝工具比其他工具更具實用性。”

布里登指出，相較於巴塞爾協議規定的資本緩衝，英國的反週期資本緩衝更能有效促進信貸投放。

委員會還審查了關於銀行向難以籌集首付款的低收入借款人發放抵押貸款便利程度的政策。目前，貸款收入比（LTI）較高的申請人獲得的抵押貸款佔比不足10%，低於央行設定的15%總量上限。監管官員指出，銀行通常會預留緩衝空間以確保不突破該閾值。

儘管央行仍認為15%的上限適用於全行業住房抵押貸款組合，但已要求金融行為監管局和審慎監管局與那些希望提高高LTI新借款人貸款佔比的銀行開展合作。

報告顯示，委員會認識到"在此過程中，個別貸款機構的高LTI貸款可能超過其新增住房抵押貸款總量的15%，只要行業整體新增貸款流仍符合15%的總量限制”。

“無意重啓討論”

英國審慎監管局(PRA)首席執行官薩姆·伍茲向記者表示，委員會"無意"重新討論英國採用所謂《巴塞爾協議3.1》的問題。這套國際銀行資本金規則定於2027年生效。

這些規定已引發全球銀行的恐慌，它們辯稱更高的資本金要求將限制其向企業和家庭提供信貸的能力。更嚴格的標準還會削弱它們用於股東分紅和股票回購的儲備金。

在美國，市場普遍預計美聯儲將放寬其作為巴塞爾體系一部分實施的要求。這導致歐洲各地銀行加大呼籲本國監管機構放寬提案，以避免使它們處於競爭劣勢。

金融政策委員會還表示支持一項員工提案，該提案將探索允許大型穩定幣發行方從其支持資產中獲取收益。穩定幣是一種加密貨幣，通過與美元等另一種貨幣保持1:1的價值，由通常充滿現金和現金等價物資產的儲備支持。

英國央行於2023年首次概述了監管達到系統規模的穩定幣的提案，儘管官員們表示目前沒有現存的穩定幣達到這一標準。金融行為監管局今年早些時候針對較小規模的穩定幣提出了自己的提案，預計該制度將於2026年實施。