Cyberstarts籌集3億美元基金 助力初創企業員工套現——彭博社

以色列風險投資公司Cyberstarts以早期投資網絡安全公司Wiz而聞名，其聯合創始人吉利·拉南表示，已籌集3億美元用於購買其投資組合公司員工的股票。

紅杉資本前合夥人拉南表示，此舉旨在為長期任職的員工提供可靠且可重複的套現已歸屬股票的機會。這是拉南重新思考風險投資模式的更廣泛努力的一部分，因為初創公司保持私有化的時間更長並面臨新的挑戰。

“風險投資模式運行得並不好，尤其是在早期階段，”拉南説。“我們正在盡一切努力進行真正的創新。”

拉南表示，可預測的流動性將有助於其投資組合中的初創公司留住員工，並減輕高管們追求首次公開募股的壓力。

“如果你是Wiz或Cyera，那麼從成立起的四五年內，你已經有一大批員工是業務的核心——你最資深的員工和團隊領導——他們已經完全歸屬了股票，”拉南説。

吉利·拉南來源：Cyberstarts他表示，如果沒有通過首次公開募股套現的前景，這些成熟公司的員工往往會離開，去早期初創公司尋找新的股權方案。“這是一個惡性循環，在某種程度上，員工不得不離開最成功的公司，而公司正在失去最成功的員工。這是一個雙輸的局面，”拉南説。

專注於網絡安全公司種子投資的Cyberstarts去年完成了第四隻基金的募集。該機構成立於2018年，開局強勁，其投資的初創企業如今估值已超數十億美元，包括瀏覽器初創公司Island和數據安全公司Cyera。目前最大成功案例是Wiz，Cyberstarts曾向其注資4600萬美元，而該公司今年初同意以320億美元價格出售給Alphabet。據彭博報道，Cyberstarts預計將從Wiz投資中獲得13億美元回報。

最新基金使其募資總額突破10億美元。根據新基金模式，部分Cyberstarts投資企業的資深員工將獲得每年出售股份的機會。Raanan將與初創公司管理層協商定價，類似常規風險投資運作方式。這是對股權收購要約的替代方案——這種二級市場交易允許股東出售部分股票。隨着初創企業保持私有化時間延長，股權收購要約日益普遍，但其時機難以預測且常與融資輪次掛鈎。

對流動性需求的可預測性增強之際，初創企業間的人才爭奪戰正愈演愈烈。像Meta Platforms Inc.這樣的巨頭正提供數千萬美元，以從OpenAI等人工智能領軍企業挖走單個員工。儘管目前網絡安全領域的人才爭奪可能不那麼激烈，但拉南預計，薪酬和招聘方面的競爭將蔓延至該領域。他設立的3億美元員工流動性基金雖無法阻止有人接受天價邀約，但或許能解決一個更普遍的問題。

“即使你不是Meta追逐的那種百年一遇的天才，作為在成功企業工作四五年的高精尖人才，“拉南説，“你也會被獵頭盯上，收到各種錄用通知，其中一些條件極具誘惑力。”

他補充道：“公司面臨留住你這樣的核心需求，而他們能提供初創公司無法給予的，正是流動性。”