Jersey Mike's擬出售4億美元資產支持證券 以協助向黑石集團支付款項——彭博社

美國加州核桃溪市一家Jersey Mike’s餐廳。

攝影師：David Paul Morris/彭博社Jersey Mike’s計劃發行4億美元資產支持證券，可能用於向私募股權公司黑石集團支付款項。黑石今年早些時候收購了這家三明治連鎖店的多數股權。

該公司正在發行一種名為整體業務證券化債券的債務，這些債券由Jersey Mike’s的資產支持，包括特許經營費和美國商標權。據知情人士透露，標普全球評級和克羅爾債券評級機構將對這批證券給予BBB評級。

Jersey Mike’s上次發行整體業務證券化債券是在去年12月，規模達8.5億美元，為其收購案提供資金。黑石集團於11月同意以約80億美元的估值收購該連鎖店多數股權，交易於今年1月完成。

這位不願具名的知情人士表示，Jersey Mike’s約99%的門店由特許經營商運營，開業至少一年的門店第一季度銷售額增長5%。

整體業務證券化讓投資者比在無擔保發行中更能控制企業的資產，作為交換，企業可以獲得更廉價的資本。除了去年進行的整體業務證券化外，Jersey Mike’s還在2019年和2021年分別出售了5億美元的債務。

古根海姆證券主導此次銷售。黑石集團和古根海姆拒絕置評，而Jersey Mike’s未立即回應評論請求。