坦克製造商KNDS考慮IPO或出售股權 私募公司競相追逐——彭博社

6月12日，法國羅阿訥KNDS工廠生產線上的工人。

攝影師：Jeff Pachoud/AFP/Getty Images知情人士透露，歐洲坦克製造商KNDS NV的德國家族股東計劃通過上市或出售股份來減持股權，以應對投資者對國防企業日益增長的需求。

據知情人士稱，與法國Nexter合併成立KNDS的德國克勞斯-瑪菲·威格曼公司背後的家族成員已告知德國政府，正考慮出售其50%股份中的部分股權，並研究包括首次公開募股和部分撤資在內的選項。部分人士表示，柏林方面已開始初步研究收購25.1%的防禦性少數股權。

這些人士表示，這家法德陸地防務集團的潛在股權出售已引起多傢俬募股權公司、中東主權財富基金以及德國資產管理機構和家族理財室的早期興趣。部分知情人士稱，Advent、CVC Capital Partners Plc、KKR & Co.和Warburg Pincus等投資機構已就潛在投資進行了初步磋商。

知情人士表示，IPO仍是KNDS所有者部分套現的首選方案。據透露，該公司正與潛在顧問商談明年上市事宜，估值可能達到200億歐元（230億美元）或更高。

知情人士透露，持有另外50%股份的德國家族和法國政府若同意推進上市計劃，雙方可能各自出售略高於10%的股權。

與此同時，知情人士表示，包括博德和布勞恩貝倫斯家族在內的德國家族正在接洽有意向的財務投資者，以進一步減持股份。其中一位人士稱，家族股東也可能對評估萊茵金屬公司等同業巨頭的收購意向持開放態度，但任何新股東的加入都需要獲得德國政府批准。

該公司女發言人在電子郵件聲明中表示：“董事會正在考慮KNDS股權結構的潛在調整，這是公開信息。正在評估的戰略選項包括潛在的首次公開募股。”

部分知情人士稱，若IPO或股權出售未能實現，KNDS的德國家族股東甚至可能考慮分拆公司以實現最終退出。這將使2015年克勞斯-瑪菲·韋格曼與奈克斯特的合併付諸東流。部分人士表示，這一目前僅被視為備選方案的舉措可能獲得某些德國議員和工會的青睞，同時為家族提供更靈活的股權出售方式。

知情人士指出，德法兩國均有權阻止戰略變更，加之家族內部成員存在分歧，使得最終決策變得複雜。KNDS在聲明中強調"現階段尚未做出任何決定"，“所有未來決策都將以集團長期利益和可持續發展為導向”。

其他兩起不相關的交易可能會推遲或擱置IPO計劃。彭博新聞此前報道，KNDS是依維柯集團防務部門的最終競購方之一。知情人士此前表示，KNDS管理層一直積極尋求收購依維柯部門，但德國股東反對這筆交易，因擔心收購可能拖累公司現有業務，並分散其對潛在IPO的注意力。

該公司還因收購公司Triton Partners拒絕轉讓關鍵坦克供應商倫克集團股份而陷入法律糾紛。

《證券報》早前報道稱，德國政府正為可能需收購KNDS的阻撓性少數股權做準備，並補充説德國家族股東希望逐步退出該公司。

Advent、CVC、KKR和華平投資的代表均拒絕置評。萊茵金屬發言人未能在正常工作時間外立即回應評論請求。德國國防部發言人拒絕置評。