英國將於2026年起開始監管"先買後付"貸款——彭博社

一名顧客在倫敦某餐廳輸入密碼。

攝影師：西蒙·道森英國金融行為監管局週五宣佈，“先買後付"服務提供商將於明年起正式納入監管。

監管機構聲明稱，貸款方需獲得授權許可，但在申請期間可憑臨時許可繼續運營。服務商必須進行償付能力審查並向困難借款人提供支持，消費者則有權向金融申訴專員服務處投訴。

新規將於明年七月生效——以監管機構9月26日截止的最新諮詢結果為準。

英國金融行為監管局副首席執行官莎拉·普里查德表示：“我們主要依託《消費者責任》等現有法規，而非制定大量新規，以此促進行業發展並鼓勵企業創新。“該法規要求企業必須保障零售客户利益。

“先買後付"已迅速崛起為信用卡的替代方案，可將消費金額拆分為分期付款。監管機構數據顯示，截至2024年5月，英國每五位成年人中就有一位使用過該服務，交易總額突破130億英鎊（174億美元）。典型用户更年輕、信用評級更低，且面臨財務困境的概率高於平均水平。

近年來，隨着全球央行持續加息，許多"先買後付”(BNPL)企業的盈利能力承壓。偉凱律師事務所金融機構行業集團全球聯席主管、合夥人海德爾·朱馬博伊表示，新規可能進一步加劇這種壓力。

“這將迫使BNPL企業擴大合規職能規模，但也可能引發市場整合浪潮，尤其是小型供應商之間，“朱馬博伊指出。

由於這類貸款金額小、期限短且按時還款不產生費用，此前不受現行消費信貸規則約束。這意味着供應商無需獲得英國金融行為監管局(FCA)授權，也可規避某些保障措施——儘管包括Klarna集團在內的許多供應商長期支持轉向受監管體系。

早在2019年，FCA就開始着手監管該領域，2021年的《伍拉德評估報告》發現監管需求"迫在眉睫”。但監管層仍對可能切斷消費者獲取潛在有用信貸產品的風險保持謹慎。例如十年前推出的短期債務價格上限幾乎徹底摧毀了發薪日貸款行業。