銀行拋售與帕特森收購案掛鈎的20億美元不良債務——彭博社

以瑞銀集團和花旗集團為首的銀行已重啓並出售了約20億美元債務，用於支持Patient Square資本公司收購帕特森公司。此前由於市場關税動盪，這些債券和貸款在銀行賬面上滯留了三個多月。

據知情人士透露，由瑞銀牽頭的14.25億美元槓桿貸款因投資者需求強勁，於週五擴大了規模，並以比基準利率高出4.5個百分點的價格定價，美元面值折扣價相對較低，為90美分。

另一位消息人士稱，同樣由花旗牽頭的5億美元高級擔保債券於週四完成交易，美元面值折扣價為94.5美分，而早期討論的折扣範圍為93至94美分。

花旗和瑞銀的代表拒絕置評。Patient Square和帕特森的代表未立即回應置評請求。

據其中一位消息人士透露，承銷該交易的銀行目前持有約3.25億美元的剩餘債務，行業稱之為"聯合出售機制"，要求它們就條款和時間達成一致，按比例減少剩餘風險敞口。

帕特森公司是4月2日美國總統特朗普宣佈全面關税後，少數幾筆停滯或滯留在銀行資產負債表上的交易之一。這家提供從牙科設備到寵物和牲畜藥品的公司，於當月晚些時候被私募股權公司Patient Square收購，而債務市場基本凍結，用華爾街的話説，銀行被這些債務"套牢"。

然而近幾周，槓桿融資市場活躍度顯著提升，銀行得以拋售大量高風險債務。自本週一以來，美國市場已迎來約850億美元的槓桿貸款，包括Digicel集團控股有限公司在內的多家企業也向高收益債券投資者募集了規模可觀的資金。

帕特森公司的債券發售情況超出部分預期，銀行提供的定價僅比最初發行時略為優惠。銀行還對全部23.5億美元收購債務計提了利息收入，三個月內累計約5000萬美元。總體而言，這些費用緩衝了潛在虧損的衝擊。

其他尚未重啓的擱置交易包括：支持HIG資本收購多倫多Converge科技解決方案公司的11億美元槓桿貸款（因合併後新公司得名Cardinal），以及支持ABC科技控股公司收購TI流體系統公司的22.5億美元債務。