黑石集團押注拉丁美洲的私募信貸與基礎設施——彭博社
Cristiane Lucchesi, Giovanna Bellotti Azevedo
圖片來源：Bing Guan/Bloomberg貝萊德集團，全球最大的資產管理公司，計劃繼續在拉丁美洲擴張業務。該公司表示，過去12個月完成的三項收購將助力其在該地區的增長。
據貝萊德區域總監艾托爾·豪雷吉透露，增長目標包括智利、秘魯、哥倫比亞和中美洲地區。
豪雷吉在採訪中表示，公司正在"增強從墨西哥服務美洲地區的能力和資源"。他補充説，蒙特雷和墨西哥城正重點招聘技術與工程人員，今年初還在巴西新增了一名高管。
艾托爾·豪雷吉來源：貝萊德集團貝萊德的擴張與滙豐控股形成鮮明對比，後者一直在縮減該地區業務。本週初，巴西BTG銀行宣佈收購滙豐烏拉圭分行，去年這家倫敦公司還將其阿根廷業務出售給加利西亞金融集團。
其他退出的機構包括瑞士寶盛集團，該集團於3月將其巴西業務出售給BTG Pactual；以及加拿大豐業銀行，該行1月宣佈將把哥倫比亞、哥斯達黎加和巴拿馬業務轉讓給哥倫比亞的Banco Davivienda SA。
相比之下，貝萊德看到了機遇。
“政府沒有足夠資金投資基礎設施或促進經濟增長，我們認為公私部門的合作將推動大量投資，“豪雷吉表示。
這不僅包括鐵路、港口和機場，還包括數字基礎設施，特別是數據中心和人工智能投資。
10月，貝萊德完成了對Global Infrastructure Partners的收購。3月，該公司宣佈與淡水河谷達成10億美元協議，合資收購這家巴西礦業公司可再生能源子公司Alianca Geração de Energia SA 70%的股份。貝萊德管理着380億美元投資於巴西股票和債券（包括私募和公募），豪雷吉表示還將繼續增持。
這家管理着12.5萬億美元資產的公司，本月初收購了私募信貸投資公司HPS Investment Partners，3月收購了私募市場數據提供商Preqin。豪雷吉稱這些交易將推動區域擴張，特別是考慮到拉美養老基金對私募信貸和基礎設施投資的預期需求增長。
墨西哥的退休基金管理機構（Afores）是“私募市場的重要參與者”，據豪雷吉稱，其高達18%的3.8萬億美元投資組合配置於這類產品。他預計未來幾年這一比例還將增長10%，並預測這些資產將在五年內翻倍，達到7.5萬億美元。這一趨勢源於繳費比例從6%提升至15%，以及更多僱員將加入該體系。
“私募信貸在巴西市場同樣普遍，但更具本土特性，”他補充道，同時指出當地投資者正尋求通過海外投資來分散風險敞口。
巴西的高利率環境推升了投資者對地方政府債券和企業債券的需求，而當地養老基金海外投資比例通常不超過7%。貝萊德目前為巴西客户管理的資產規模約190億美元。
貝萊德在拉美地區部署了約400名員工，團隊分佈於邁阿密和紐約，其中300人常駐墨西哥。去年11月墨西哥團隊規模為250人。今年公司還從摩根士丹利巴西分部引進了費爾南多·加西亞，以拓展規模達9.9萬億雷亞爾（合1.8萬億美元）的本地資產管理市場。
“加西亞以戰略顧問的角色，協助資產管理機構將我們的解決方案與其投資策略相銜接，”貝萊德巴西國家總監布魯諾·巴里諾表示。
貝萊德還投資於海外上市基金的巴西存託憑證(BDRs)，以便讓本地投資者無需離開巴西市場就能購買股票，巴里諾解釋道。貝萊德在巴西當地上市了約152只BDRs，並計劃再增加29只。
儘管特朗普政府提高的關税影響了該地區的出口，但貝萊德認為仍存在許多機會。
“智利和秘魯生產一些對脱碳至關重要的礦物，“豪雷吉表示，並補充説墨西哥也仍然具有吸引力。“在非常短的時間內中斷供應鏈非常困難，因此我們仍然認為墨西哥經濟有順風。”
他表示，在巴西，農業工業部門尤其具有吸引力。
“我們認為市場現在提供了良好的戰術投資機會。我們對美國經濟的韌性非常樂觀，“豪雷吉説。“特別是我們需要人工智能、技術，以及美國經濟能為世界提供的一切。”
原文註釋：貝萊德在三筆收購後計劃擴大拉丁美洲業務
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