英國銀行面臨汽車貸款醜聞"審判日"：關注要點 - 彭博社

攝影師：馬特·卡迪/蓋蒂圖片社

英國各大銀行正嚴陣以待，該國最高法院即將就汽車金融不當銷售案作出關鍵裁決，其影響可能比肩英國史上最大消費者權益醜聞。

本週五下午，倫敦最高法院將就一系列車主索賠案作出判決，這些車主在不知情的情況下為購車申請了包含貸款機構支付佣金的貸款。該裁決將為英國監管機構制定框架，要求銀行實施大規模賠償計劃——部分分析師預估賠償金額可能超過300億英鎊（400億美元）。

法官們迅速推進這項市場敏感裁決的公佈，以便金融行為監管局能在六週內出台賠償方案。

金融機構預留逾20億英鎊應對汽車金融賠償

銀行及貸款機構已針對裁決結果計提準備金

來源：彭博社整理數據

傑富瑞分析師稱此案可能成為"近年來對貸款機構影響最重大的裁決"，以下是關鍵看點：

最高法院會支持消費者嗎？

此次裁決源於九個月前下級法院的一項判決，該判決認定銀行在未獲客户知情同意下向汽車經銷商支付佣金屬違法行為，實質上顛覆了歷史沿用的消費金融慣例。

法院判定汽車經銷商對客户負有忠誠義務，這一裁決震驚了消費金融行業，導致多家銀行股價大幅下跌。儘管判決將在歐洲交易時段外公佈，但數家銀行發行的美國存託憑證雖交易清淡，重大新聞出現時仍會引發市場關注。

法官宣佈客户對經紀人"信任並期待"其能爭取到有競爭力的協議——而這份信任遭到了背叛。這項有利於客户的裁決將全面改變消費金融業務的運作方式。

背景解讀：英國銀行業準備應對汽車貸款不當銷售案裁決

案件背景

最高法院審理的三起案件中，每位車主均通過融資購買二手車。其中一案中，貸款機構和經紀人均未披露應付佣金；另兩案雖在文件中提及支付佣金的可能性，但無證據表明客户知悉該條款。

法官此前指出：“將此類聲明隱藏在貸款方明知借款人幾乎不會閲讀的細則中，不能構成有效披露。”

目前提出上訴的是Close Brothers集團（上訴法院裁決後曾短暫暫停英國汽車金融新業務）及南非的FirstRand有限公司。

銀行股對汽車金融裁決消息高度敏感

Close Brothers與FirstRand股價百分比變動

數據來源：彭博社

數據已標準化，截至2024年10月1日的增值百分比。

汽車經銷商對客户負有哪些義務？

核心法律問題在於：作為信貸經紀人的汽車經銷商在安排汽車貸款時，是否對客户負有忠誠義務。這些義務——包括無利害關係義務和受託義務——都將影響是否需要披露佣金的判定。

上訴法院裁定，若貸款方因違反忠誠義務向經紀人支付秘密佣金，則需承擔法律責任。

律師警告稱，若法官維持"無利害關係義務"的認定（即經銷商有義務公正提供信息），貸款方將面臨巨大義務。這意味着幾乎所有汽車金融用户都可能申請賠償。

其他影響因素

即便貸款方成功推翻原判，仍需面臨被收取彈性佣金客户的索賠。這種允許經紀人調整融資利率的操作已於2021年被禁止，英國金融行為監管局指出這會刺激經銷商抬高客户借貸成本。

財政大臣雷切爾·裏夫斯的回應也備受關注。英國財政部曾試圖介入此案，聲稱訴訟阻礙了監管環境。最高法院法官駁回了申請，但有報道稱政府律師正考慮修法保護貸款方。