禮來公司罕見發行40年期債券 進軍高評級債券市場——彭博社

禮來公司正進軍美國投資級債券市場，擬發行包含40年期債券的融資方案——在借貸成本高企的當下實屬罕見。

據知情人士透露，這家制藥巨頭計劃分七部分發售債券，其中40年期債券初步定價討論為較美國國債收益率上浮105個基點。該人士表示，此次發行預計還包含30年期債券，以及3年至10年不等的其他期限債券。因涉及非公開信息，該人士要求匿名。

此次發債正值長期公司債供應短缺之際：今年發行的投資級債券中僅有11%期限達30年或以上，較2024年的15%有所下降，因企業不願長期鎖定高企的融資成本。

禮來是週一發行美國投資級債券的九家企業之一，其他發行人還包括麥當勞公司、萬豪國際集團和特許通訊公司。借款方正趕在本月下旬季節性放緩前密集融資。

企業也正利用更有利的融資環境：本月債券收益率年內首次持續低於5%，而需求依然強勁。最新數據顯示，週三投資級債券訂單規模超新債供應量五倍，發行方支付的新債溢價僅2個基點——這兩項指標均為今年迄今最佳表現。

花旗集團、高盛集團、摩根大通、瑞穗金融集團和摩根士丹利正在負責禮來公司的債券銷售，所得款項將用於一般企業用途。這批債券預計將獲得穆迪評級的Aa3級和標普全球評級的A+級。

發行人簡介

債務分配：LLY US Equity DDIS

資本結構：LLY US Equity CAST

相關證券：LLY US Equity RELS

評級歷史：LLY US Equity CRPR

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