黑石集團、合夥人校友籌集7.5億美元的二級基金 - 彭博社

一家由前 黑石集團 和 合夥人集團控股公司 的前高管共同創辦的房地產投資公司已為其二級基金籌集了 7.5 億美元。

總部位於新加坡的 阿奎利烏斯投資合夥公司 的籌款為其在 2023 年推出的首個超過 4 億美元的基金增添了資金。該公司於 2021 年由克里斯蒂安·凱伯和巴斯蒂安·沃爾夫共同創辦，他們分別曾在黑石的私募股權團隊和合夥人集團工作。

此次融資是在亞洲的私募股權公司面臨推出新基金的困難之際進行的，許多主要投資者要求從其另類投資中獲得 現金回報而非紙面利潤。這推動了所謂二級基金的興起。

二級市場幫助投資者擺脱他們不再想要的基金股份，或允許公司在傳統出售日期之後繼續持有資產。這些交易曾經是小眾和稀有的，現在正在蓬勃發展，成為金融行業解決幾乎凍結的交易市場的方案，這一市場阻礙了私募股權公司並壓制了對投資者的分配。二級市場的規模 有望 在今年超過 2000 億美元，是 2020 年規模的三倍多。

“我們許多客户喜歡的是投資二級市場的多樣化方面，您可以在有了後見之明的情況下進入真實資產，”沃爾夫説，並補充説最新基金的一半資本已經投資。“您可以在商業計劃中對風險進行三到五年的定價，這也是二級策略的優勢之一。”

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Aquilius目前有30名員工，通常購買已經啓動的房地產基金的配額。Keiber在一次採訪中表示，許多交易來自尋求削減對亞洲房地產敞口並更接近本土投資的歐洲和美國投資者。

該公司的資金主要來自主權財富基金、養老基金和家族辦公室，主要集中在亞洲和中東，Keiber表示。公司拒絕透露其回報或客户名稱。主要目標市場是澳大利亞、印度、日本和韓國。香港、中國和東南亞市場更具挑戰性，儘管該公司選擇性地願意進入這些市場。Aquilius管理約20億美元。

CBRE投資管理的估計顯示，全球房地產二級市場相對較小，預計在2024年達到243億美元——比去年增長3.8%。全球公司正在加大在這一領域的努力，從Neuberger Berman到黑石以及Ares管理公司。