Jump Trading加入了像Kalshi這樣的預測市場的事件投注熱潮 - 彭博社
Bernard Goyder, Katherine Doherty
Jump Trading在芝加哥的辦公室。
攝影師:Daniel Acker/BloombergJump Trading悄然成為最早在預測市場上活躍的專有交易公司之一,如Kalshi Inc.,根據熟悉此事的人士的説法,正在擴展到最熱門的新衍生品市場之一。
這家總部位於芝加哥的公司一直在為Kalshi提供的所謂事件合約做市,這些合約允許用户對從選舉到體育比賽的各種事件進行投注,這些人士要求匿名,因為信息是機密的。
Jump的代表拒絕發表評論。
這種交易擴展了Jump在其他資產類別中的做市商角色,最新表明儘管圍繞該業務存在許多法律不確定性,預測市場開始被認真對待,成為金融行業的新領域。
AQR資本管理公司的聯合創始人Cliff Asness最近表示,他的公司正在考慮擴展到體育博彩。許多最大的華爾街交易所也宣佈將提供自己的預測市場產品。
像Kalshi及其最大競爭對手Polymarket這樣的交易所,在過去一年中迅速擴展,通過接受曾經是博彩公司的投注,並將其轉變為受監管的金融合約,從而規避了州法律對賭博的限制。Kalshi創紀錄的交易量大部分來自體育比賽的投注。
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與接受客户每一筆賭注的體育博彩不同,Kalshi提供了一個讓雙方交易者可以相遇的場所,類似於股票和衍生品交易所的運作方式。
直到最近,這些市場規模太小,無法引起華爾街參與者的興趣。由前職業賭徒傑夫·亞斯經營的Susquehanna國際集團,基本上是唯一一家公開討論其作為Kalshi市場做市商角色的金融交易公司,但它並未詳細説明其運營規模。
在本週的一次行業活動上,Kalshi的首席執行官塔雷克·曼蘇爾表示預測市場的增長速度遠超預期,並將在短短幾年內與股票交易所競爭。
Jump成立於1999年,由兩位前芝加哥商品交易所交易員創辦,通過購買和出售證券及衍生品來賺錢,受最新人工智能模型的驅動。該公司在包括美國國債、期貨和加密貨幣在內的市場中佔據重要地位。
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預測市場並不是Jump首次涉足體育領域。Jump之前在倫敦有一個團隊,專門在Betfair等體育博彩平台上進行交易,據知情人士透露。該項目始於2010年代末,但在2023年左右結束。
Jump Capital,由Jump Trading的創始人創建,也投資了第一個受監管的預測市場之一Sporttrade。當時,Jump Capital在一篇 博客文章中表示,“美國體育博彩市場準備好迎接一種更適合美國投注者的新模式。”
州博彩監管機構和美洲原住民部落對預測市場的合法性提出了挑戰,並且有許多正在進行的法庭鬥爭。但是,監管交易所的商品期貨交易委員會並沒有介入停止交易。
然而,為了使市場繼續增長,它們將需要來自參與者的流動性,以便在交易的雙方進行交易,這正是Jump Capital及其競爭對手在其他資產類別中所提供的。