凱雷集團支持的防務承包商撤回23億美元貸款出售 - 彭博社

國防和網絡安全承包商ManTech國際公司因需求疲軟而取消了計劃中的23億美元槓桿貸款銷售，選擇從私人信貸貸方籌集資金。

摩根大通本月初啓動了融資工作，但在11月20日截止日期過後，交易未能完成。知情人士表示，投資者對美國控制政府支出的努力以及更廣泛的信貸市場波動表示擔憂，他們要求匿名，因為他們沒有被授權公開發言。

交易的收益原定用於再融資現有債務。該銷售的七年期、21.5億美元的定期貸款部分最初以超過擔保隔夜融資利率3個百分點的利率進行市場推廣。在未能獲得足夠的興趣後，該公司考慮將利率提高到基準利率的3.75個百分點，但最終完全取消了交易。

卡萊爾集團的代表，ManTech的私募股權所有者，以及摩根大通均拒絕發表評論。

欲瞭解更多信息，請訂閲美國槓桿貸款回顧

自8月初以來，約有十幾筆貸款已從垃圾評級債務市場撤回，因為投資者在次級汽車貸款機構Tricolor Holdings和汽車零部件製造商First Brands Group倒閉後加大了對交易的審查。

穆迪評級將ManTech提議的聯合貸款評定為B2信用評級，低於投資級八個級別。評級公司表示這一評級反映了其作為網絡安全和監控領域政府承包商的“穩固市場地位”，但也受到其適度利潤率、高財務槓桿和私募股權所有權的制約。

調整後的債務與收益比率預計在融資結束後約為6.5倍。穆迪表示，預計ManTech將在接下來的18個月內將該比率降低至約6倍。

凱雷於2022年5月以約42億美元收購ManTech。包括黑石集團、橡樹山顧問、克雷森特資本集團和藍貓資本在內的一傢俬人信貸公司財團安排了大約29億美元的債務以支持此次收購。