2025 的九大商業之謎，你有答案嗎？_風聞

對於 2025 年的科技、互聯網和消費行業，還有哪些可預見性的事情會發生？

撰文|藍洞商業 趙衞衞

拷問一下 2025 年的商業世界，什麼才是確定性的答案？

《經濟學人》點明瞭十大商業趨勢：通脹下降，促使包括美聯儲在內的各國央行進一步降息；隨着企業利用人工智能技術，信息技術支出將增至 3.6 萬億美元；綠色政策使全球金屬價格上漲 7.5%，所有金屬的需求都在增長；大約 12% 的人口年齡在 65 歲以上，但全球僅有 10% 的國內生產總值（GDP）用於醫療保健；電動汽車是汽車製造商的一個亮點，其銷量增長四分之一……

彭博社則整理了 50 多家華爾街機構的觀點，給出了一些不同尋常的共識，比如預計美國經濟和資產將再次強勁增長；很少有人會宣佈人工智能推動的股市繁榮將結束，隨着技術的普及，收益將擴大；隨着股票等關鍵資產的預期收益較低，且美國政策存在諸多不確定性，多元化才是王道……

可以説，人工智能仍舊是 2025 年最大的商業共識，而科技巨頭們依然是推動這場智能化普及的最強動力。

OpenAI 更強大的 GPT-5、蘋果的智能家居設備、iPhone SE 的新版本、Meta 首款智能眼鏡 Orion、特斯拉的人形機器人，這些融合着 AI 技術的軟硬件產品，可能都會在 2025 年進入一個普通消費者的生活中，它們已經在計劃表中，但沒人知道具體的發佈日期，一切都取決於巨頭們對時機和未來的判斷。

對於 2025 年的科技、互聯網和消費行業，還有哪些可預見性的事情會發生？

更重要的可能不是預知未來，而是找到指向未來的問題，在即將到來的時間點上，針對可獲得的信息，如何做出合乎理性判斷的回應。

蘋果智能在中國花落誰家？

代表蘋果 AI 能力的蘋果智能（Apple Intelligence）將在今年 4 月向歐盟的 iPhone 用户推出；而同一時間，中國用户能否用上蘋果的 AI 功能，將取決於蘋果與中國本土大模型的合作情況。

此前路透社報道，蘋果正在與騰訊和字節跳動商談，將其 AI 大模型整合到中國市場的蘋果手機中。更早之前，傳聞蘋果與百度在洽談 AI 方面合作，但談判因技術問題而遭遇挫折，其中包括使用 iPhone 用户數據訓練人工智能模型的爭議。

2024 年2 月的中國市場，蘋果智能終端活躍數量為 2.67 台，這是一箇中國大模型廠商搭便車的好機會。而對蘋果的大中華區市場來説，蘋果智能也將是影響 iPhone 銷售的關鍵因素之一，樂觀的分析師期待蘋果智能在 iPhone15 以及更新版本上的表現，甚至預計蘋果在 2025 年的 iPhone 出貨量將超過 2.4 億部，打破其年度記錄，而蘋果的服務收入將突破 1000 億美元，佔其總收入的四分之一。

所以，當蘋果選定了中國市場的合作方，將有多少人願意為新款 iPhone買單？

TikTok 生存決戰落幕？

The Information 最新給出的猜測性答案是，埃隆·馬斯克將嘗試收購 TikTok。「因為特朗普沒有對 TikTok 的最終命運給出明確的意見，而是向美國最高法院提出請求，為了讓他上任後在 TikTok 的未來中發揮作用。」

距離 TikTok 在美國的禁令生效僅有 22 天，特朗普向美國最高法院提交了意見書，希望暫停「不賣就禁」的禁令，並明確反對此時在美國禁止 TikTok。The Information 判斷的依據是，馬斯克與特朗普關係密切，而且特朗普此前也曾嘗試讓一位盟友參與 TikTok 交易。

TikTok 的禁令將在 1 月 19 日生效，而特朗普將在 1 月 20 日就職。此前，特朗普還在海湖莊園會見了 TikTok CEO 周受資，當天，TikTok 向聯邦最高法院申請緊急禁令，要求在其上訴案審理期間暫停實施禁令，並請求最高法院在 2025 年 1 月 6 日前裁決是否先暫停禁令。

無論如何，TikTok 生存決戰可能將在今年落幕。特朗普成為這場生存決戰的最大變量，四年前的特朗普是封禁 TikTok 的始作俑者，如今，他又成為了 TikTok 的大救星。

GPT-5會來嗎？

2023 年年底，山姆·奧特曼羅列了 12 項在 2024 年要做的計劃，其中第二項就是 GPT-5，這是新一代大模型，聚焦多模態能力與更高的安全性，但 2024 年過去了， GPT-5 沒有來，山姆·奧特曼羅列的 2025 年要做的計劃中，已經沒有了 GPT-5 的影子。

面對 2025 年，你希望 OpenAI 在 2025 年構建什麼？

AGI（通用人工智能）、agnets（智能體）、GPT4o 的升級、更強的記憶力、更長的上下文語境、進階模式、深度檢索功能、更好的 Sora、更強的個性化，這十項內容是奧特曼從用户中收集到的共同主題。

**「GPT-4 和 GPT-5 之間的差距更像是從高中生到博士生的差距」，**OpenAI 的前高管認為。對 GPT-5 是否滿懷期待，背後的本質問題是，是否相信大模型的迭代曲線遇到瓶頸，而 GPT-5 遇到的問題可能是，「世界上可能沒有足夠的數據讓它變得足夠聰明」，而且，「六個月的訓練運行，僅在計算成本方面就可能花費約 5 億美元」。

沒有人能準確預言人工智能的節奏，2024 年年中，投資人朱嘯虎曾提出，年底將是一個驗金石，如果 GPT-5 沒出來，英偉達股票可能要狂跌，因為他去了硅谷，硅谷也懷疑 GPT-5 還能不能出來。如今，GPT-5 還沒出來，英偉達股票也沒有狂跌。

大模型引爆智能眼鏡？

299 美元的 Ray-Ban Meta 上市之後，Meta 首款 AR 智能眼鏡 Orion 成為外界對扎克伯格最大的期待。

不論 Orion 是否會在 2025 年上市，國產的智能眼鏡熱潮肯定會到來。華為、百度、小米、OPPO、Rokid、雷鳥、閃極等一眾國產廠商們，都確定將在2025 年上市開售其智能新產品，此外加入混戰的還有三星與谷歌聯合開發的 XR 眼鏡。尤其是在智能眼鏡深耕多年的Rokid，與暴龍眼鏡合作的 Rokid Glasses，搭載了高通驍龍專為空間計算設備開發的 AR1 芯片，支持鏡片顯示，售價 2499 元。

智能眼鏡這股確定性熱潮，當然離不開高通等供應鏈廠商的底層研發，它們帶來了更輕便化的可能，更重要的是如何賦予眼鏡以「靈魂」，也就是當下的AI 大模型，需要找到手機之外的另一個更深入的落地場景。

就連 Meta 首席技術官安德魯·博斯沃思 (Andrew Bosworth ) 都認為，到 2025 年，用户將可以期待個性化的人工智能助手，它們不僅可以響應提示，還可以為他們提供全天幫助，「對於 2025 年，我最期待的事情之一就是人工智能助手的發展」。

Meta 有開源大模型 Llama 3.2，也有令人驚豔的 Orion，自然是這股熱潮中最有動力的選手之一，而對國產智能眼鏡廠商們來説，如何把非獨有的大模型能力融合到自身的硬件產品中，利用國產供應鏈的優勢做出高辨識度的產品，都是 2025 年智能硬件領域的看點，畢竟蘋果的 Vision Pro 團隊也要一雪前恥，打造一款類似 Ray Ban Meta 的智能眼鏡。

新能源汽車的下半場，淘汰誰？

2023 年的威馬汽車，2024 年的高合、極越汽車，都已經成為新能源汽車淘汰賽中落後的選手，還有危機頻傳、CEO 卸任的哪吒汽車，以及銷量低迷的極石汽車，下一個倒在 2025 年的會是誰？

頭部車企 2025 年的銷量目標更加激進，理想汽車為 70 萬輛，小米汽車為 30 萬輛，極氪為 32 萬輛，蔚來為 44 萬輛，零跑為 50 萬輛，長安汽車自主品牌新能源目標銷量 100 萬輛，吉利汽車新能源目標銷量 150 萬輛，頭部的比亞迪也規劃產能達到 500 萬台級別，賽力斯新能源汽車也要在三年內實現百萬量級目標。

2025 年的新能源汽車市場只會更卷，銷量只是一方面，銷量背後的智能化是更重要的一面。

最頭部的比亞迪，已經計劃在 2025 年為旗下所有車型都推出智駕版本車型，高端車型標配智駕系統不用多説，比亞迪的高階智駕（高速 NOA 級）還要下放到 10 萬元級（10-20 萬元）的車型上。

誠如一年投入超 100 億研發的理想汽車，一半都是投在了人工智能方面，李想在年初首先拋出了自己的轉型：2030 年成為全球領先的人工智能企業。

2025 年以後買車，買的不只是交通工具，更是人工智能時代的空間機器人，沒有智能化的新能源，沒人會再買。

人形機器人走進生活？

吳曉波跨年演講中提到，他聯繫過全國 20 家以上的人形機器人企業，但沒有一家企業願意把他們的人形機器人帶到舞台上，原因就是怕機器人摔跤。吳曉波認為，「一年後，人形機器人應該可以來到舞台前，因為人工智能是以「周」為速度迭代的」。

搶佔人形機器人量產化的市場，將是 2025 年的科技看點之一。馬斯克是人形機器人最大的推手之一，他提到過，特斯拉將在 2025 年實現人形機器人 Optimus 以「低量產」的方式，在公司內部使用，而 2026 年實現人形機器人以「高量產」的方式供外部公司使用。

要讓人形機器人真正好用，是一件困難的事情，因為其數據處理比 ChatGPT 要複雜很多，其底層模型取決於互聯網數據、模擬數據和真實機器人數據三方的混合，但大模型技術推動了人形機器人能夠直接接受人類語言指令，也使得機器人和無人機行業在過去一年吸引了 128 億美元的投資，高於 2023 年的 116 億美元。

人形機器人要在餐廳、酒店、博物館等更多服務場景中更常見，第一步是從倉庫和工廠走出來。

誰能保持大模型的加速度？

2024 年，大模型價格戰從年初捲到了年尾，2025 年的大模型註定也不會平靜，AI 成為大公司的必爭之地，而創業公司無法只靠資本投入持續下去，只能直面市場考驗，要麼出圈，要麼出局。

「藍洞商業」此前在《國產大模型回答 2025，誰會掉隊？》提到，阿里雲創始人王堅的判斷是，人才密度加上科研的強度，創新加速度就出來了，有加速度即使落後也能趕上，沒有加速度即使先進也會落後。縱觀過去一年大模型市場，挑起價格戰四面出擊的豆包大模型家族，無疑是對這種加速度的最好解釋。

豆包今年還能保持加速度嗎？應用層的創新是最大的看點。大公司註定你追我趕，而對創業公司而言，它要考驗的不只是模型能力，更是公司組織能力和業務場景的競爭，註定是一場殘酷的淘汰戰。

短劇繼續制霸電影？

2024 年的微短劇市場，已經達到了 504 億的規模，高於電影行業的470 億。

這是娛樂大勢所趨，製作成本低且回款週期快，更便捷的觸達方式和更直接的交易鏈條，是短劇相比其他娛樂方式最明顯的優勢，就連博納等傳統影視公司都開始佈局短劇市場，此前與抖音合作了 AI 短劇《三星堆：未來啓示錄》，今年還將有 AI 生成的動畫片《人體大戰》，由徐克執導。快手平台也在積極爭取與電影導演合作拍攝 AI短劇。

線下觀影人次下滑，是中美電影市場的共同難題，2025 年這一狀況可能會保持下去，抖音、快手和微信視頻號成為線上娛樂流量變現的主要陣地，這種娛樂方式會無孔不入的影響人們的生活，2025 年的春節檔將是又一個前瞻窗口。

直播電商走不出低價困局？

消費市場是經濟的最佳寫照，2024 年零售消費市場最火熱的話題，一個是線下持續爆火的胖東來，一個是線上超級帶貨主播們的頻頻塌房。

直播電商市場高速增長的時代過去了，去年董宇輝與俞敏洪分家之後，小楊哥、東北雨姐等頭部主播們塌房，資源進一步被洗牌，平台在擺脱對超級頭部主播的依賴，也缺乏對其監管責任，用户也在更清醒的審視電商主播們的流量遊戲。

線下消費也是一場困局，胖東來走不出河南，學習胖東來的永輝超市，迎來了大股東名創優品，而阿里退出銀泰百貨之後又賣掉了大潤發，收縮退守電商主業的姿態將是其 2025 年的主旋律，早就傳出要被收購的本地生活餓了麼，會不會是下一個落下的靴子？

2025 年電商市場的爭奪只會更激烈，埋伏許久的小紅書、視頻號，可能給平台內細分的高價值用户帶來更多有價值的服務。