宜賓商業銀行着急上市，背後藏着小秘密_風聞
源媒汇-1小时前
作者 | 陳不白
編輯 | 蘇淮
繼成都銀行、瀘州銀行之後，宜賓市商業銀行股份有限公司（下稱“宜賓商業銀行”）即將成為四川省內第三家上市城商行。
據港交所相關披露，宜賓商業銀行在通過港交所聆訊後，已經開啓路演，並將在2025年1月13日上市。
2024年上半年，宜賓商業銀行總資產剛突破千億大關。從資產規模到業績，宜賓商業銀行在四川省內12家城商行中，排名均相當靠後。其中，宜賓商業銀行的資產規模，僅高於自貢銀行和雅安市商業銀行，營業收入、歸母淨利潤也分別只有10.78億元、2.62億元，在12家城商行中處於中等偏下的位置。
以至於很多行業人士認為，此次宜賓商業銀行衝刺上市，戰略意義大於融資價值，主要是為了防止被併購。
01
第二家五糧液參股城商行
6年前，瀘州銀行成為首家在港交所上市的四川城商行，如今宜賓商業銀行即將成為第二家。
據源媒匯統計，四川省已經有多家白酒企業參股當地城商行。其中，瀘州老窖參股了瀘州銀行，沱牌捨得入股了遂寧銀行。而作為省內白酒一哥，五糧液也入股了兩家城商行——四川銀行和宜賓商業銀行。
作為四川省首家省級法人城商行，四川銀行於2018年在上交所主板上市，成為四川省內首家上市城商行。自開業之初，五糧液就是四川銀行的十大股東之一。截至2024年三季度末，五糧液合計持有四川銀行5.5%的股權。
如果説五糧液對四川銀行只是“友情參與”，那麼其對宜賓商業銀行則是“全身心投入”。宜賓商業銀行成立於2006年，比四川銀行早成立14年，在其成立之初，五糧液就是單一持股最大股東。
作為原始股東，五糧液參與了宜賓商業銀行的所有重大商業進程，包括2006年的改制以及2009年至2021年的四次增資。
經營近20年，截至IPO前，五糧液在宜賓商業銀行的持股比例仍保持在19.99%，依舊是宜賓商業銀行單一持股最大股東。
公開信息顯示，宜賓商業銀行完成IPO之後，五糧液及其他主要股東的股份均有一定縮水。其中，五糧液的持股比例變為16.99%，略高於宜賓市財政局的16.988%，仍是單一最大持股股東。
02
隱藏與五糧液業務佔比被戳破
在業務合作方面，宜賓商業銀行與五糧液的合作相當緊密。據宜賓商業銀行官網介紹，該行確立了“助力產業集羣發展的戰略合作銀行的地位，以及成為服務白酒產業鏈的特色銀行”。
圍繞白酒產業鏈，宜賓商業銀行做了不少事情。2015年宜賓商業銀行成立了白酒專業支行，並與宜賓市酒類協會簽訂支持白酒產業發展戰略合作協議。目前，五糧液的白酒支行已經擴展為兩家，分別為五糧液支行、酒聖路支行。
據招股書申報稿，通過上述專業支行，宜賓商業銀行為五糧液及其他白酒企業提供可靠且便捷的支付結算服務，支持其生產及經營活動。相關支行還通過宜賓商業的“1+N”供應鏈金融模式，為五糧液選定上下游合作伙伴（包括供應商、分銷商及其產品零售商）及其他白酒企業提供量身定製的金融產品。
在宜賓商業銀行的承兑匯票業務中，五糧液及其上下游企業的佔比較高。2021年、2022年、2023年、2024年上半年，宜賓商業銀行向五糧液上下游合作伙伴發行的銀行承兑匯票餘額，分別為48.35億元、74.67億元、31.84億元、37.73億元，分別佔同期該行承兑匯票餘額的63.5%、65.4%、48.9%、50.0%。
不過，在貸款和存款業務方面，五糧液上下游合作伙伴客户的佔比並不高。2021年至2024年上半年，宜賓商業銀行給五糧液上下游合作伙伴客户的貸款及墊款，分別為7.35億元、5.37億元、14.75億元、25.62億元，前三年佔比均不到3%，僅在2024年上半年佔比達到4.7%；在存款方面，同期五糧液上下游合作伙伴客户在宜賓商業銀行的存款餘額，分別為18.58億元、22.31億元、10.73億元、12.26億元，佔比也不超過4%。
值得注意的是，宜賓商業銀行在招股書中，只披露了其與五糧液上下游合作伙伴的業務數據，卻並未披露與大客户五糧液的業務數據。
根據招股書，截至2024年6月末，宜賓商業銀行的公司存款總額（不包括應計利息）為395億元。
不過，五糧液的財報，還是戳破了宜賓商業銀行不想讓大家知道的秘密。
據五糧液半年報，截至2024年上半年末，其在宜賓商業銀行的存款餘額為129.09億元。算下來，五糧液一家的存款，就佔到了宜賓商業銀行公司存款總額的32.7%。
對於宜賓商業銀行為何未在招股書中披露與大客户五糧液集團的業務往來情況，是否違反相關信披規則，源媒匯致函宜賓商業銀行，截至發稿前並未獲得回覆。
03
四年換了三任董事長，現任領導班子學歷低
根據招股書，目前宜賓商業銀行由董事長薛峯和行長楊興旺搭班子。在高管方面，宜賓商業銀行現任領導班子為“一主三副”，其中包括行長楊興旺，三位副行長龔玉池、梁幼濤、朱博，三位副行長分管的業務條線較多。以龔玉池為例，其在宜賓商業銀行分管業務發展部、零售銀行業務管理部、互聯網金融事業部、金融市場部、理財事業部等，一人身兼多職。
從領導任期來看，最近十年，宜賓商業銀行的領導更換頻繁。
現任董事長薛峯，2020年12月正式擔任宜賓商業銀行董事長。在薛峯之前，宜賓商業銀行的幾任董事長幹得都不長。2008年原董事長周樹林因受賄案離任，同年胡岷接任，在宜賓商業銀行董事長任上幹了十年，2018年離職，是宜賓商業銀行任上時間最長的董事長。胡岷之後，宜賓商業銀行董事長空缺一年之久，後由黃強接任，不過黃強還沒幹半年，就輪到薛峯上崗。
此外，現任領導班子文化水平不高，也讓宜賓商業銀行顯得“與眾不同”。
據招股書介紹，在宜賓商業銀行三位執行董事中，除了薛峯是西南財經大學經濟學博士，其他兩位學歷都較低。其中，行長楊興旺為西南財經大學網絡教育學歷，董事會消費者權益保護工作委員會主任許勇為黨校函授學歷。此外，監事會領導康勇、副行長梁幼濤，分別為黨校函授學歷和電大學歷。
不知道在這樣的領導班子帶領下，宜賓商業銀行能走多遠。
部分圖片引用網絡 如有侵權請告知刪除