《2025海外户用儲能觀察》_風聞

（一）風光電高速發展，帶動了儲能需求

隨着零碳經濟目標逐步落地，可再生能源發展迎來加速期，風光電由於技術成熟、地理限制較小，是代替化石能源的主力能源。

2023年，全球風光電增長強勁，裝機量共計增長400GW以上，其中光伏新增裝機量約佔70%以上。

分佈式光伏近幾年增速最快，年平均增長率達到26%，新增裝機量與光伏電站幾近持平。

隨着風光電的滲透率逐年提高，尤其是分佈式光伏的逐步普及，將進一步催生儲能應用需求。

（二）歐美日澳佔主導，發展中國家潛力大

中國目前户儲市場規模較小，海外户儲均由發達國家及地區主導。歐美日澳四大市場合計佔據全球户儲裝機量80%以上，其中德國在所有國家中佔比最高，且優勢仍在擴大，累計及新增裝機量均位列全球第一，與意大利、英國等國共同使歐洲不論是在存量還是增量維度上均成為全球最重要的户儲市場。

美國户儲起步晚於澳大利亞，但增長迅猛，2019年新增裝機量超過澳大利亞，日本緊隨其後位居第三，但日本作為最早普及屋頂光伏的國家，在經歷了2013-2016年的疾速擴張後，後續增長乏力，其裝機量全球佔比逐年下滑。

近兩年，隨着全球能源緊張、光伏滲透率提升以及鋰電池價格下探，户儲應用已經開始擴散至世界其他地區，尤其是發展中國家，雖然目前規模較小，但是增長潛力巨大。

（三）户用光伏穩步發展及成本下降將帶動户儲進一步普及

2023年全球户用光伏新增裝機量約為150GW以上，相較2022年增速達30%以上。户用光伏裝機量在光伏中佔比接近40%，雖然預計未來增速將放緩，但仍將維持13%左右的年增長率，預計2025年預計累計裝機量將突破200GW。

作為儲能系統最大的成本，鋰電池組價格持續下行，雖然在2022年出現反彈，但2023年鋰電池組加權平均價格再創新低，2024年達到100美元/kWh。主要成本下探進一步凸顯光儲系統的經濟性，將有利於户用光儲下沉至發展中國家。

（四）全球人均用電穩步增長，居民用電成本攀升，將催生新能源儲能民用級市場

發達國家的人均用電量遠高於亞非拉國家，2023年四大户儲主要國家美國、澳大利亞、日本和德國人均用電量遠超全球平均3800kWh用量。

隨着人口老齡化、傳統電廠減容等影響，歐澳等地區人均用電將持續收縮，全球居民用電需求將由亞洲引領，且仍在穩步增長。

從世界範圍看，尤其是中等收入國家，零碳目標排疊加人均用電需求增加，將催生可再生能源及儲能的民用級市場。

（五）税收減免和資金補貼等政策激勵將進一步促進全球户儲發展

分佈式光儲先行國家均出台了相關激勵政策，主要包括税收減免和資金補貼，如意大利將家儲設備税收減免提升到110%，美國對於高於5kWh的儲能系統將給予最高30%的投資税收減免；日本為裝設鋰電池的家庭和商户提供66%的費用補貼，德國巴伐利亞州為每個容量3kWh以上的儲能系統提供500歐元的補貼。

（六）多因素驅動下，海外户儲市場發展空間廣闊

在户用光伏市場持續發展、光伏及儲能成本下降、人均用電需求和電價維持高位、歐美電網供應日趨不穩定、各國政策激勵加持等多方面因素的驅動下，全球户用儲能裝機將迎來高速增長，預計2025年户儲新增裝機功率和容量將達到50GW/122.2GWh，2021-2025年CAGR分別為126%/130%。

同時，全球户儲滲透率有望加速提升，預計2025年全球户儲滲透率將達28%， 其中美國和歐洲雖然是兩個最大的增長市場，但目前滲透水平仍處於低位，預計即將進入加速增長階段，美國户儲滲透率有望從2021年的8%提升至2025年的36%，歐洲户儲滲透率有望從2021年8%提升至2025年56%。

（一）美國：新增户儲持續翻倍，邁入爆發軌道

2025年，預計美國户儲新增裝機容量將達到13.2GWh，市場前景可觀。

加利福尼亞是美國最早推廣清潔能源的地區，擁有全球多座最大的太陽能電廠，2023年可再生能源發電佔比約為54%，也是美國最大的分佈式光伏市場之一。2023年加州約佔美國户儲裝機量一半份額，長期來看加州仍會是户用光儲最大市場之一。

（二）歐洲：全球最大户儲市場，增速提升，德國引領

由於歐洲積極推進能源轉型，歐洲户儲裝機規模增速僅次於美國，截至2023年，歐洲户用儲能累計裝機量達到22.6GWh，2019-2023年複合增長率（CAGR）高達110%。其中德國户儲裝機量在歐洲佔比超過70%，是全球户儲市場規模最大的國家。

歐洲户儲市場目前集中度較高，排名前五的國家市場份額合計佔比約為90%，但隨着歐洲其它各國户儲進一步普及，先行國家增長步調出現分化，法國、西班牙超過奧地利和瑞士，躋身歐洲户儲份額前五。目前光伏以地面電站為主，但近年來分佈式光伏增速較快，也將帶動户儲增長。

（三）澳大利亞：户用光伏市場成熟，但户儲滲透率較低

澳洲地廣人稀，住宅多以獨立房屋為主，適宜安裝屋頂光伏，因而分佈式光伏在澳洲相對普及，2023年澳大利亞光伏裝機量為29.7GW，其中屋頂光伏（户用和工商業）為20.5GW，約佔69%。

2018-2023年，澳大利亞户用儲能新增裝機量年複合增長率（CAGR）為76%。根據最新市場預測，到2025年，澳大利亞户用儲能的累計裝機量預計將超過15GWh，相較目前具有較大的成長空間。

（四）拉美：光伏處於起步階段，以集中電站為主

拉美太陽能資源豐富，但目前光伏發電佔比僅為3-4%，基礎較弱，但在建/計劃中的光伏電站項目共計有250個，裝機量合計近20GW，如果全部完工，拉美光伏發電裝機量將至少增長70%。

拉美人口分佈不均，有充足土地可用於大規模光伏建設，但同時獨立住宅佔比較小，因而光伏市場多以集中式電站為主，分佈式光伏尚未起步。

拉美光伏裝機存量最高的國家為巴西，但近幾年新增裝機量較低；墨西哥2021年新增光伏裝機量在拉美佔比接近一半，但近幾年增速逐漸放緩；智利作為拉美日照條件最好的國家，光伏裝機量近年迅速提升，已躍居拉美累計裝機量第三的國家。

墨西哥市場規模較大，經濟發展較好，加之新能源投資政策環境友好，與巴西、智利一起，將成為拉美光伏三大核心市場。