廣州銀行IPO長跑結束，新董事長遭遇老難題_風聞

出品 | 子彈財經

作者 | 邢莉

編輯 | 蛋總

美編 | 邢靜

審核 | 頌文

新年伊始，2025年第一個撤回上市申請的銀行便誕生。

近日，深交所發佈公告稱，由於廣州銀行股份有限公司（以下簡稱：廣州銀行）及其保薦人撤回了發行上市申請，根據相關規定，深交所決定終止對廣州銀行發行上市的審核。

作為廣東省規模最大的本土城商行，廣州銀行上市之路頗為曲折。

廣州銀行成立於1996年9月，在46家城市信用社基礎上組建而成，前身是廣州城市合作銀行，2009年9月更名為廣州銀行股份有限公司。更名當年，廣州銀行就首提上市。

然而兜兜轉轉16年間，歷經4任掌門、5年IPO排隊……廣州銀行上市之路還是暫時劃上了休止符。

1、8000億城商行坎坷上市路

1月17日，深圳證券交易所官網顯示，廣州銀行的上市申請審核狀態已變更為“終止（撤回）”。

（圖 / 深交所官網）

招股書顯示，廣州銀行是一家主要經營地位於廣東省的城市商業銀行。截至2023年末，其資產總額8317.27億元，已開業機構184家，包括總行1家、分行級機構17家（含信用卡中心）、支行159家及信用卡分中心7家。

雖資產規模已超過8000億元，但廣州銀行的上市之路走得頗為坎坷。

早在2009年，廣州銀行就提出了上市計劃，並設定了“三年上市”的目標，但此後多年廣州銀行上市進程並無實質性進展。

直至2018年，時任董事長黃子勵在年報中宣佈，將全面啓動A股上市工作，並將其列為全行“1號工程”。

時間來到2020年，在提出上市計劃11年後，廣州銀行向中國證監會申請主板IPO並獲證監會受理。

2023年3月，深圳證券交易所接受了廣州銀行的上市申請。廣州銀行IPO擬發行不超過39.25億股人民幣普通股（A股）募資，預計融資金額94.79億元，扣除發行費用後，募集資金將全部用於補充該行核心一級資本，其保薦機構為國泰君安證券。

但進入2024年，廣州銀行IPO多次中止。

（圖 / 深交所官網）

該行曾因財務資料過期於3月中止審核，並於6月重新提交材料。

2024年8月，廣州銀行又因“發行人需更換申報會計師”，被深交所公告中止IPO審核。

廣州銀行的外部審計機構天職國際會計師事務所，因在江西奇信集團股份有限公司年報審計中未勤勉盡責，製作、出具的審計報告存在虛假記載，被處暫停從事證券服務業務6個月。2024年11月，廣州銀行更換了申報會計師。

但2025年一開年，廣州銀行及其保薦人卻作出決定：撤回發行上市申請。深交所依法終止了該行的IPO及上市審核。該行也成為2025年第一例撤回上市申請的銀行。

2、業績僵局

此番撤回上市申請，廣州銀行結束了近5年的IPO進程。但從廣州銀行近年業績來看，不難理解其這一決定。

從近年數據來看，廣州銀行資產總額不斷增加。

招股書顯示，2021年至2023年，廣州銀行資產總額分別為7200.97億元、7939.32億元和8317.27億元，年複合增長率為7.47%。其中，發放貸款和墊款淨額分別為3779.14億元、4348.80億元和4516.17億元，年複合增長率為9.32%。

但該行營業收入和淨利潤數據表現不佳。

2021年至2023年，廣州銀行實現營業收入分別為165.64億元、171.53億元和160.03億元，同比增長11.03%、3.56%、-6.71%；三年間廣州銀行營收增速放緩，並在2023年出現負增長。

淨利潤亦逐年下滑，2021至2023年淨利潤分別為41.01億元、33.39億元和30.17億元，同比下降7.93%、18.59%及9.64%。

（圖 / 廣州銀行招股書）

對於淨利的下滑，廣州銀行稱，受行業政策調控、信貸風險事件頻發等影響新增部分不良貸款，信用減值損失金額增長較快，因此導致淨利潤有所下滑。

「界面新聞·子彈財經」注意到，2021年、2022年，廣州銀行收益率較高的發放貸款和墊款佔總生息資產的比例有所提高，同時負債端成本控制取得一定成效。2022年的淨利息收益率較2021年有所上升，從而帶動利息淨收入提升，整體營收亦有所提升。

但當年計提減值損失力度大增，2022年廣州銀行計提減值損失為92.84億元，較2021年增長16.31億元，因而淨利潤水平下降。

（圖 / 廣州銀行招股書）

2023年，受LPR下行、市場同業競爭加劇、貼現業務規模結構調整等因素的影響，生息資產的平均收益率下降，廣州銀行利息淨收入回落。

不過，廣州銀行投資收益增長較2022年增長8.64億元至28億元，延緩了營業收入下降的態勢，當年減值計提力度小幅下降至84.82億元，從而使得營業支出下降，淨利潤下降趨勢放緩。

2024年前三季度，廣州銀行實現營業收入107.63億元，較去年同期的123.07億元下滑了12.55%，淨利潤數據未進行披露。

3、不良連續兩年“破2”

資產質量方面，廣州銀行不良率較同業處於高位。

數據顯示，2021至2023年，該行不良貸款率分別為1.57%、2.17%及2.04%，同期不良貸款餘額分別為60.84億、97.1億及95.11億。

對比來看，2021至2023年該行不良貸款率較A股上市城市商業銀行平均水平高34個基點、高99個基點和高90個基點，較同行業可比銀行的平均水平高4個基點、高72個基點和高65個基點。

（圖 / 廣州銀行招股書）

從行業分佈狀況看，廣州銀行公司不良貸款主要來自批發和零售業、製造業、房地產業、租賃和商務服務業以及交通運輸、倉儲和郵政業。2021年至2023年，五個行業的不良貸款合計佔對公不良貸款總額的比例分別為92.76%、90.31%和94.75%。

在上述五個行業中，批發和零售業不良貸款餘額佔比、不良貸款率均居於高位。

2021年至2023年，廣州銀行批發和零售業不良貸款餘額分別為8.31億元、18.41億元和16.33億元，不良貸款率分別為5.12%、11.83%和9.42%。

（圖 / 廣州銀行招股書）

而這背後則是，長期以來中小微企業是廣州銀行業務的核心。

廣州銀行近年來充分利用在大灣區的地理優勢、網點優勢，全方位提升中小微金融服務能力，豐富線上線下產品線，支持大灣區中小微企業發展。

招股書顯示，截至2023年12月31日，該行中小微企業貸款客户共計2374户，佔其公司類貸款客户的93.06%；中小微企業貸款餘額為1318.46億元，佔公司貸款和墊款總額的71.91%。

不過與中小微企業貸款相關的風險也需注意。與大型企業相比，中小微企業由於其規模較小、管理能力較弱、抗風險能力低等特性。

廣州銀行在招股書中坦言，若中小微企業資產負債率持續上升、現金流量狀況不佳，將出現無法按期足額償付本息的情形，該行不良貸款也將相應增加，從而對該行財務狀況和經營業績造成不利影響。

此外，招股書顯示，該行撥備覆蓋率逐步逼近監管紅線，近三年來該行撥備覆蓋率分別為189.43%、155.32%及160.08%。

資本充足率方面，截至2024年9月末，廣州銀行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為13.59%、9.98%、9.07%，較年初分別下降0.37個百分點、0.15個百分點及0.14個百分點。

廣州銀行曾在招股資料稱，上市預計融資金額為94.79億元，計劃用於補充核心一級資本，提高資本充足水平，以支持業務發展，提升市場競爭力、風險抵禦能力等。

隨着IPO的中止，該行又將採取何種方式提升資本充足率？

4、新掌門兩月前上任，能否破局？

就在撤回上市申請的前兩個月，廣州銀行迎來新董事長。

2024年11月，廣州市人力資源和社會保障局公示市政府任免工作人員信息顯示，任命李大龍為廣州銀行董事長，免去丘斌的廣州銀行董事長職務。

信息顯示，出生於1964年的丘斌，2024年已到退休年齡。丘斌曾在中國人民銀行任職近30年，歷任多個職務。2017年10月，丘斌加入廣州銀行，先後擔任副董事長、行長等職，2020年10月起丘斌擔任廣州銀行董事長，截至退休已有4年。

繼任者李大龍是一位70後，擁有着多年國有大行工作經驗，曾在農業銀行任職多年。

李大龍出生於1972年，2009年9月任農行深圳分行支行副行長；2014年2月，擔任農行深圳前海分行行長，後出任農行澳門分行副行長；2021年10月，任農業銀行廣東省分行副行長，同時其還兼任廣州市分行行長。

當前，李大龍是廣州銀行的第四任董事長。

與該行前三人掌門均具有監管背景不同，李大龍擁有豐富的銀行業務與管理經驗。業內普遍觀點認為，他的上任或預示着廣州銀行在戰略與管理風格上進行新的探索。

（圖 / 攝圖網，基於VRF協議）

此外值得關注的是，2024年6月廣州銀行召開2023年度股東大會，選舉產生第七屆董事會成員。

2025年1月14日，廣州銀行發佈公告稱，新任董事馬智彬、汪震東、楊建能、吳釗明、徐蓓蓓的任職資格已獲得國家金融監督管理總局廣東監管局核准，正式履行董事職責。

其中，馬智彬和汪震東兩位來自控股股東廣州金控。廣州金控為廣州市屬金融控股平台，佔廣州銀行股份總數的22.58%，為第一大股東，擁有廣泛的金融牌照和豐富的業務資源。

在經歷了一波三折的IPO之路、董事會換屆、新掌門上任等一系列事件之後，廣州銀行能否持續改善資產質量，提升盈利能力？「界面新聞·子彈財經」將持續關注。

*文中題圖來自：攝圖網，基於VRF協議。