三年虧損超18億，張蓓治下華泰人壽難成“小友邦”_風聞
源媒汇-55分钟前
作者 | 陳不白
編輯 | 蘇淮
複製友邦尚未成功，華泰人壽仍在努力。
近日，美國安達保險旗下中國財險公司安達保險有限公司正式宣佈，公司全面進入解散清算階段。據悉，安達中國相關業務、資產、負債，將併入華泰保險旗下的財險板塊華泰財險。
“其實安達集團可以將相關牌照賣掉，選擇清算退出。將相關資產負債轉至華泰保險，説明安達集團仍相當看好中國保險市場發展前景。”華泰保險相關人士告訴源媒匯。
不過，作為美國安達保險在中國國內的唯一業務板塊，這幾年華泰保險的日子過得並不好。
2021年至2023年，華泰保險的營業收入基本在170億元左右，營業利潤卻由2021年的15.18億元跌至2023年的3.43億元。導致營業利潤下滑的因素有很多，但其中很重要的一條，就是被壽險子公司華泰人壽拖累。
01
不到三年，虧損超18億元
數據顯示，截至2024年三季度末，華泰人壽淨利潤虧損7.54億元，虧損幅度擴大超200%。值得一提的是，華泰人壽2024年前三季度均為虧損狀態，分別虧損2.86億元、2.03億元、2.65億元。
算下來，2022年至2024年，華泰人壽至少虧損18億元。
即便是這樣的業績基本面，大股東還是在大力支持華泰人壽。最新股權結構顯示，華泰保險在華泰人壽的持股比例高達79.73%，背後實控人美國安達保險在華泰人壽的持股比例更是超過86%。
2024年下半年，華泰人壽推出了新戰略佈局——“1+2+3”新戰略框架，提出菁英營銷員3.0、康養3.0、數字化3.0，以重塑華泰保險未來的增長點——壽險板塊。
對此，華泰人壽表示，通過實施新的戰略規劃，公司將加速產品和渠道的轉型升級，提高運營效率，從而穩步推進公司的高質量發展。
華泰保險的業績被華泰人壽拖了後腿，那麼華泰人壽業績掉隊的原因是什麼呢？
在承保端，華泰人壽的預收保費大幅下滑，退保金高企。Wind數據顯示，2020年至2024年上半年，華泰人壽的預收保費分別為1.82億元、1.29億元、1.37億元、0.02億元、0.05億元；2020年至2023年，華泰人壽的退保金分別為3.46億元、4.99億元、5.08億元、6.5億元，四年時間接近翻倍。
在投資端，華泰人壽也面臨窘境。數據顯示，2021年至2024年上半年，華泰人壽的投資淨收益分別為19.51億元、14.37億元、12.08億元、6.94億元，下滑明顯。
從投資收益率指標來看則更明顯。2022年至2024年前三季度，華泰人壽的投資收益率分別為3.38%、2.33%、2.06%，大幅下滑。
評級機構中誠信國際指出，在利率下行及權益市場震盪加劇背景下，近兩年華泰人壽發生虧損，且2023年虧損有所擴大，未來需持續關注公司投資收益水平、投資資產質量及盈利穩定性。
02
從友邦和平安“挖角”救急
業績承壓，華泰人壽開始嘗試通過人事調整來改變窘境，最主要的舉措就是從頭部公司挖人。如果説平安人壽只是從友邦人壽挖人，華泰人壽則更狠——平安和友邦都不放過。
2025年1月3日，北京金融監管局核准牛增亮出任華泰人壽副總經理、總精算師。在精算領域，牛增亮算是專家型人物，其最早在平安人壽供職，出任平安人壽產品精算部總經理助理。
和牛增亮一樣出自平安系的人並不少。現華泰人壽總經理助理張昌，曾出任平安集團信息管理研發中心工程師；華泰保險副總經理叢雪松，也同樣在平安保險深耕多年，歷任平安保險海南分公司總經理助理、上海分公司副總經理等職務。
來自友邦的高管則更多。2024年3月初，友邦人壽江蘇分公司原總經理鄭少瑋，出任華泰人壽臨時負責人，代行總經理職權。不過，2024年8月，華泰人壽又調整了鄭少瑋的職務，將其任命為華泰人壽資深副總經理。而在鄭少瑋之前，友邦人壽四川分公司原總經理姚乃偉、友邦人壽北京分公司原副總經理暨營銷員渠道業務發展總監王文旭，也先後入職華泰人壽。
一位不願具名的行業人士告訴源媒匯，華泰保險以前主做財險，壽險是新增的業務板塊。華泰人壽把友邦的幾個分公司高管挖過去，應該是給了“握手費”，這些握手費應該都是有對賭（協議）的，“就是説，你半年、一年能招多少人進來，然後達到多少業績，都是有要求的，這些進來的高管壓力並不小。”（注：握手費，一般是指應聘者同意加入公司，並完成某些條件後支付的費用）
事實上，由美國安達保險控股的華泰人壽，高管團隊外資背景濃厚。除了平安人壽、友邦人壽，安達保險也向華泰人壽空降了不少高管。
2024年8月，華泰人壽官宣，張蓓接任李存強，出任華泰人壽新一任董事長。
公開資料顯示，張蓓1993年畢業於外交學院，曾在體制內工作多年，自2002年起在華泰保險開始其保險職業生涯，歷任華泰財產保險股份有限公司高級執行顧問助理、安達美國北美洲保險公司北京代表處首席代表、安達集團中國事務高級副總裁兼北京代表處首席代表。從2016年3月起,張蓓還一直是安達中國的董事長。2022年6月起，張蓓出任華泰保險副董事長，同年10月出任華泰人壽董事。
上述行業人士指出，外資保險公司都有自己的一套企業文化和管理模式，直接聘用相同背景的高管，能夠減少磨合成本，提高團隊運作效率。
不過，幾經週轉，華泰人壽總經理一職，仍一直處於空缺的狀態。
03
成也個險，敗也個險
相比高管的缺失，當下華泰人壽麪臨的最大難題，是個險保費增長停滯。
自2010年起，華泰人壽就開始大舉發力個險業務，削減銀保和躉交保費，個險保費和期交新單保費持續增長。這一策略，直接助力華泰人壽結束了長期虧損的局面，實現了連續盈利。2014年，個險業務已經成為華泰人壽的主渠道。
個險業務的增長，還帶來了高續期保費。高峯時期，華泰人壽的續期保費佔比一度超過80%。此外，華泰人壽的個險保費在整個保費組合中的佔比，也一度保持在80%以上。這種“黃金比例”，讓華泰人壽一度在行業內，成為中小壽險公司中“小而美”的典型樣本。
理論上，較高的個險保費和高續期，有助於降低整體業務成本。然而，在壽險行業業務轉型進入深水區的背景下，華泰人壽的個險新單標保，已經從2019年的近12億，在2020年腰斬到6.46億，並始終在這個水平徘徊。
與此同時，個險總保費也出現了負增長，個險銷售人員數量從1.6萬人減少到1.2萬人。規模不夠，再好的模式也是“水中花，鏡中月”。
一位壽險行業資深人士告訴源媒匯，越小的人力盤子越脆弱，個險業務容錯空間也越小。
接下來，張蓓能否帶領華泰人壽走出困境，尚需時間驗證。
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