DeepSeek時代：百度們亟需“深度求索”_風聞
互联网江湖-3小时前
文：互聯網江湖 作者：劉致呈
眼看着梁文峯被捧上中國AI神壇，科技巨頭們的心情一定是複雜的。
就像大劉筆下的《三體》中，當三百年後的人類太空艦隊，面對水滴探測器時是五味雜陳的。
人類啊，總是要為刻在DNA裏的傲慢與偏見買單。
AI道路上，大廠們“深度求索”
這些天，看着媒體上熱議幻方量化、梁文峯以及DeepSeek，我其實一直在想一個問題：DeepSeek這麼牛，百度為代表的BAT巨頭們，科大訊飛為代表的AI獨角獸們怎麼辦？
不講武德的DeepSeek，扒了皮衣老黃的底褲，也同樣扒了一眾國內同行的底褲……
“中國會不會再出一個OpenAI？我的答案是基本不會了”。面對鏡頭，AI“領袖”李彥宏信誓旦旦。
就連在百度Create 2024大會上，他也始終堅稱：“開源模型會越來越落後”。
大佬講話，總是一語中的，總是胸懷長遠，總是高瞻遠矚。
也許當時李彥宏沒能想到，自己在《時代》週刊發佈的全球百大AI人物裏與黃仁勳、奧特曼並列之外，也同樣並列在被DeepSeek“暴擊”的名單裏。
皮衣老黃身價一夜縮水208億美刀，OpenAI估值崩塌，作為行業領袖的Robin哪能想到，AI的泡沫沒有來，危機倒是先來了。
當然我們不能“馬後炮”地説，經驗主義一定都是錯的，但也許很多身處高位的大佬們或許真的忘了，科技行業，很冷酷也很殘酷，顛覆往往就在一夜之間發生。
DeepSeek鶴立雞羣之後，中國AI行業裏，那麼多的大模型，投入動輒百億千億，一夜之間似乎全打了水漂。百度、訊飛們，每年燒那麼多錢投入大模型，還能不能收回成本也成了問題。
梁文峯和他的團隊，用赤裸裸的現實給巨頭們上了一課：做大模型，用不着上千億地燒錢，也用不着費盡心力，頂着老美的顯卡制裁，挖空心思地搞什麼“萬卡集羣”。
Deep seek的成功在於，用一種小而美的“精巧”路線，突破了算力封鎖，超越了Chat GPT“性能－成本－速度”的不可能三角。
尤其是成本上，優勢明顯。
DeepSeek-V3模型的訓練成本為557.6萬美元，相對應的OpenAI的GPT-4o模型的訓練成本為1億美元。也就是説，訓練成本上，DeepSeek不到Chat GPT的6%。
這意味着一件事兒，在搞AI上，大廠的資金實力不再成為絕對的護城河。至少在通用模型這個賽道，行業裏小玩家們拿到入場券的門檻，沒那麼高了。
DeepSeek又是個開源項目，説白了就是梁文峯和他的天才團隊給所有人“做了一道例題”，接下來，只要按照正確的“解題思路”，就會有無數個版本的DeepSeek湧現。
到這個階段，AI大模型賽道就不是拼燒錢了，而是拼創新、創意，拼“精巧”的團隊戰鬥力。
這一點，正是巨頭們的短板。
科技發展史上，一個很有意思的現象是，大多顛覆性的創新都不是由成熟的巨頭公司完成的，而是由不起眼的“車庫裏的公司”創造出來的。比如，喬布斯創立蘋果，張一鳴創立字節。再比如曾經寂寂無聞，如今家喻户曉的DeepSeek。
為什麼大廠沒能誕生出“DeepSeek”，反倒讓搞量化交易的金融企業搞了出來？
回答這個問題，就像是當年移動互聯網崛起時，很多人問為什麼不是傳統企業搞出來淘寶，為不是三大運營商搞出來微信一樣。
答案其實很簡單，沒那個土壤。
1.同樣是搞AI大模型，出發點完全不一樣。
梁文鋒説，搞DeepSeek自己的出發點不是趁機撈一筆，而是走到技術前沿，去推動整個生態發展。所以，DeepSeek是開源的。
拒絕利益的誘惑，把DeepSeek技術開源，是一種格局。
而百度也好、訊飛也罷，市面上大多數的大模型都是閉源的，原因就在於，一開始，大家就是衝着商業化去的，未來能不能收回成本很關鍵。
沒有商業化的壓力，DeepSeek可以很純粹，團隊可以招很多年輕人，可以不斷去試錯，本身有純粹的技術範兒，依靠純粹的技術熱情來創新。可以説，打敗這些大廠的不是另一個大廠，而是一羣年輕人對技術的執着和熱愛。
這波兒較量，百度們輸得不冤。
2.大廠的體制問題，一部分互聯網巨頭正在“國企化”。
跟一些在大廠工作的朋友聊天，我有這麼一種感覺，很多互聯網大廠，正在慢慢地變成一種“新國企”，每天上班工作，按部就班，打開開會，相互battle甩鍋。要問做了多少創新工作？幾乎寥寥，加班不少但真實的人效卻很低。
這樣的團隊是打不起仗的。
相較之下，Deep seek 不拘泥傳統，大膽起用年輕人，把一羣熱愛技術的熱血青年聚到一起，靠理想創就一番事業。
曾經歸國創業的Robin不也是如此？
經歷了互聯網的浮浮沉沉，百度的工程師文化還剩下多少？百度的創新精神還有多少？可能是需要深思的問題。
百度雖然一直在堅持投入AI，但百度給人的感覺是，技術文化似乎沒那麼濃了，反而多了幾分功利。比如，這些年財報上一直強調AI業務營收佔比，商業化進展，雖然是回應資本市場的關注，但沒有了以前的那種“活力”。
這其實不只是百度的問題，很多大廠都有這些問題，大廠的“國企化”正在成為巨頭們的“通病”。
DeepSeek的出現，顛覆了很多事兒，傳統的認知被打破了。但企業的成敗，本質上是人的成敗，管理人，不僅僅是制度，更重要的是文化。
對於百度，李彥宏曾説，百度的好與不好，都在於他一個人。也許這麼多年來，百度還是那個百度，只是對於自己的變化Robin可能並不自覺罷了。
格局重洗，巨頭走出舒適區
Deep seek的爆火，帶來的是一次重新洗牌的機會。
對於行業裏的小體量的玩家來説，開源的DeepSeek就好比是“羅輯領悟了黑暗森林法則”，管你什麼三體人科技再強資源再多，只要公佈一個宇宙座標，大家還是要從0開始。
DeepSeek開源的意義在於，小廠不需要大量資金投入就能訓練出自己的模型，也就意味着大廠面對小廠的競爭，優勢就只剩下了已有的用户體量、獲客成本以及自身的流量能力。
更直白點説，其實就是花錢做推廣，拼產品運營能力。
百度有數億用户，有搜索、網盤等業務線和產品線，流量生態的優勢相對更明顯，最難受的反而是科大訊飛這樣的企業。
訊飛這樣的企業C端業務本就不強，星火大模型雖然發佈不算晚，但始終不温不火，也沒有什麼存在感。不會搞營銷，技術產品也做不到行業最頂端，在大模型賽道，就很難真正意義上“出圈”。甚至可能還會多走一些彎路。
科大訊飛的董事長劉慶峯説，他們30%的算力都消耗在大模型訓練的“無人區”探索上，儘管耗費了大量的財力和時間，科大訊飛仍然堅持使用國產算力。
翻譯一下就是：在大模型訓練上，訊飛走了不少彎路、沒少花錢，但還是不怎麼出效果。
走彎路倒沒什麼，關鍵是燒掉的錢恐怕是打了水漂。
去年上半年，科大訊飛虧損4.7億，大模型相關投入就有13億。DeepSeek一出，市場知道了有更便宜，而且更先進的技術路線，那麼你的現有研發資產是不是要進一步貶值？
在過去DeepSeek出現之前，再多的大模型研發投入都是理所當然的，只是，現在回過頭來看，燒錢越多，可能越像科技版的“唐吉訶德”。
畢竟技術創新這件事兒，一旦方向錯了，努力一萬倍也不一定就能有效果。
Deep seek的爆火，不僅僅是因為另闢蹊徑，找到了一條正確的方向，也在於做到了文心一言和星火大模型都沒做到的事情，用技術打透C端用户心智。
ChatGPT當年為啥一亮相就震驚了世界？還是因為成功打透了C端用户的心智，人們迅速下載APP，ChatGPT的流量池迅速暴漲。
今天DeepSeek的成功，莫不如此。
縱觀互聯網商業史，成功的互聯網技術應用，大都是從C端開始的，並且顛覆舊的模式，開創新模式。搜索、社交，算法分發，再到今天的大模型，都是如此。
DeepSeek和ChatGPT都很牛X的一點在於，他們打透C端認知，是不靠運營投放積累流量池的，而是靠着自己的技術、產品能力，真刀真槍地幹出來的。
這有點像古典互聯網時期，騰訊QQ剛出現，每台電腦上都要安裝QQ一樣，對用户來説是一種剛需。
對於百度、訊飛們而言，輸在了算法技術底層，意味着從引領者，徹底變成了跟隨者。
行業“大哥”變身“馬仔小弟”當然會有不適，但這就是現實，中國的AI大模型法大發展，Deep seek 才是引領者，是站在時代的起點最前面的那個。
每一波技術浪潮之中，最先吃到紅利的是時代的開創者，內燃機時代的奔馳，電氣化時代的通用，信息時代的英特爾、英偉達，以及今天的DeepSeek。
歷史表明，當時代發生大變革時，最難受的是“舊貴族”。
比如，智能機時代初期的諾基亞。
同樣，作為上個AI時代的“舊貴族”，百度其實也很尷尬，DeepSeek的路線跟不跟？是個戰略問題，但李彥宏沒得選。
於是，在英偉達、微軟之後，百度雲也宣佈Deep seek。
其實，擺在百度、訊飛們面前的道路也很寬廣。行業格局面臨重塑，那就走出舒適區。放棄文心一言、放棄星火大模型，全面擁抱開源的Deep seek 也許不失為一種選擇。
現實很殘酷，要麼擁抱趨勢，到應用層找機會，要麼，死抱着文心一言、星火大模型，然後淪為AI界的“路易十六”。
既然端着Deep seek的碗，急需吃AI這口飯，那麼不如放下偶像包袱，長痛不如短痛。畢竟，底層技術雖然落後了，但在應用層還是有機會的。
目前來看，做應用端的窗口期並不大，隨着DeepSeek進一步向各個行業滲透，百度、訊飛過去在B端的客户、經驗優勢可能會很快被追上。
接下來，如何重新定位AI業務，重新制定未來的AI發展戰略，可能是百度、訊飛們需要深思的問題。
搜索落幕，新一輪的百模大戰開啓？
DeepSeek越是可用，對搜索的替代作用越來越強，也就加速了大模型APP應用對搜索的替代。進而對搜索商業的影響可能就越大。
第一個是對夸克的影響。
市面上有消息稱，目前天貓精靈的硬件團隊，已經在與夸克產品團隊融合工作，阿里AI應用“通義”近期正式從阿里雲分拆，併入阿里智能信息事業羣。
接下來，阿里內部會不會降低夸克搜索的權重？是一個很有意思的觀察點。
另外是正在轉型的360搜索。
天眼查APP商標信息顯示，北京奇虎科技已經申請了三六〇納米搜索的網站服務類商標。
納米AI搜索已經上線了DeepSeek R1的滿血版大模型，如何趁着這波熱潮，快速做大用户體量，是關鍵所在。
紅衣大叔轉型AI的腳步要加快了。
第三個，最繞不開的是百度。
如今，DeepSeek開啓了大模型“百家爭鳴”時代，受影響最大的其實還是百度。
對於百度來説，假如大模型這條路所有人都走不通，無非就是砸點錢而已，但如果有人走通了，走通的人不是百度，那麼現有的搜索商業的“天”就“快要塌了”。
所有的壓力都在百度身上，如果接下來當大模型替代搜索成為信息獲取的第一入口。現有的搜索商業生態，可能就危險了。DeepSeek的衝擊，如果反映到百度搜索產品的月活上。也可能會對核心業務的營收產生影響。
從財報來看，搜索業務，是百度最大的現金牛。
百度估值裏，核心業務的佔比也很高。
我們不妨試着給百度估個值。
核心廣告業務方面：
百度2024年三季度在線廣告收入為188億元，同比下滑4%，半年報廣告業務192億元，同比減少2%。前三季度廣告業務營收 380億 ，四季度按照23年6.4%的增速計算， 按照營收佔比55.5%計算，四季度營收約為200億。
全年營收約 580億。
按照平均市銷率為3倍計算，核心廣告業務市值約為：1740億。
智能雲業務方面：
24年上半年營收90億，同比增長14%，2024年三季度收入為49億元，同比增長11%前三季度營收總計139億。 去年四季度營收84億元，樂觀點按10%的增長計算的話，約92億元。全年預計營收約231億。
行業平均市銷率為6倍估算，智能雲市值約為1388億。
自動駕駛以及其他業務：
蘿蔔快跑在該季度提供了約89.9萬單自動駕駛訂單，同比增長26%雖然百度沒公佈蘿蔔營收利潤數據，但按照Robotaxi公司的平均估值，考慮到百度蘿蔔快跑還未盈利，給個500億估值不過分。
也就是説，理想情況下，百度的估值應該在3628億左右。
現實呢，百度港股市值不到2500億港元。
為什麼市場會這麼不看好百度？
我想很重要的一個原因是，今天的百度，AI商業化將起未起，一半以上的營收利潤還是靠搜索商業生態支撐，而且AI存在不確定性，未來挑戰會大很多。
短期來看，大部分的大模型應用還處在用户成長階段，但DeepSeek的下載量爆火表明，只要產品足夠好用，用户遷移的速度會很快。
DeepSeek的出現，某種意義上也是百度AI業務不確定性的兑現。
於百度而言，業務上迫切需要能打的產品來商業化，儘快補上搜索支柱現金流缺口。百度能做的其實還有很多，比如崑崙芯片，比如以DeepSeek為基礎深挖垂直應用等。
於市場而言，當百度找到了另一條真正的營收支柱，也許，就能看到百度真正價值迴歸的那天。
未來百度市值幾何？值得期待。
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