接入DS，騰訊的豪賭_風聞

微信與DeepSeek的聯姻，本質上是一場關於“誰掌控AI時代用户入口”的卡位戰。若成功，騰訊或複製移動互聯網時代的成功——通過超級應用整合碎片化服務，最終將AI能力轉化為“水電煤”式的基礎設施。而這一路徑，可能為中國AI應用開闢一條區別於北美的獨特道路：不執着於底層模型的絕對領先，而是憑藉場景創新與商業化能力實現彎道超車。

1、騰訊總辦對AI的判斷——“後發取勝，不急於一時”——在此次合作中體現得淋漓盡致。不同於阿里、字節跳動以“算力卡”或資本投入為主的策略，騰訊選擇以微信這一“國民級場景”為切口，將DeepSeek的開源模型與自身生態深度融合，既規避了自研大模型的高成本風險，又通過數據與場景的獨佔性形成競爭壁壘。正如內部人士所言，微信的BD（商務拓展）從未如此活躍，這暗示着合作可能涉及更深層的資源置換，甚至未來資本聯動的可能性。

2、微信的護城河已超越單純的用户活躍度（DAU），轉向對“場景解鎖能力”的掌控。接入DeepSeek後，AI不僅能整合公眾號、視頻號等內容生態，還能通過個性化搜索延伸至工作、社交、消費等場景，將每一次用户交互轉化為商業價值的增量。正如張小龍所言，AI是“人類智力的延伸”，而微信正試圖將這種延伸能力沉澱為平台的基礎設施，進而實現單用户ARPU（每用户平均收入）的指數級增長。

3、此次合作標誌着中國AI競爭進入新階段。DeepSeek的高性價比與開源特性，使其生態滲透速度遠超閉源模型。微信的接入可能引發“雪球效應”，吸引更多開發者基於該模型開發垂直應用。阿里、字節等對手或將被迫調整策略。騰訊通過“場景+數據+開源模型”的組合拳，正在定義AI時代的價值分配規則——模型層逐漸商品化，而入口級應用成為最大贏家。短期內監管對壟斷的擔憂或讓位於技術突破需求，為行業狂奔打開窗口期。

4、要注意的一些隱憂。微信10億DAU的規模效應可能加劇國內算力短缺。儘管騰訊、阿里已大量採購H20等芯片，但美國出口管制與模型迭代需求將長期制約供給。用户側的風險在於，若AI過度介入社交場景，可能導致人際互動“工具化”，甚至引發信息繭房與認知惰性。另外，DeepSeek能否持續保持對閉源模型的競爭力？下一代模型（如Grok 3、Claude 4）的發佈可能重塑格局。

未來的勝負手，或許不在於模型參數的多寡，而在於誰能將技術更無縫地轉化為“人的延伸”。“國運級AI+國民級應用”的組合，正在書寫新的商業史詩。