總規模掉出前十、非貨規模逆勢縮水,招商基金咋了?_風聞
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2024年,中國公募基金市場整體管理規模突破了32.83萬億,創下歷史新高。同時,在“924”行情的催化下,截至2024年四季度末,剔除貨幣基金後,全市場非貨基金規模合計19.15萬億元,環比2024年三季度18.92萬億元增加0.23萬億元。
然而,向來身處公募基金“第一梯隊”的招商基金卻開起“倒車”,不僅非貨基金規模縮水,連整體規模也跌出了行業前十。
公開信息顯示,截至2023年年末,招商基金非貨幣公募基金規模達到5755.68億元。但一年後的2024年年底,招商基金的非貨規模縮水至5617.03億元,同比下滑2.4%,成為非貨規模前十的基金公司中唯一錄得負增長的,行業排名從第八降至第九。需要注意的是,招商基金的非貨規模不僅同比下滑,環比也下滑了1.3%。
非貨基金規模“扯後腿”的同時,招商基金整體規模幾乎停滯不前,截至2024年末錄得8,722.42億元,排名從2023年的行業第八滑落至2024年底的第十三名,掉出行業前十。
投資者“用腳投票”自然與招商基金旗下基金業績表現不佳有關。天天基金網數據顯示,2022-2024年上半年,招商基金旗下基金實現淨利潤分別為-209.65億元、-64.65億元、-19.12億元,兩年半合計虧損超過293億元。
眾多虧損的基金中,招商中證白酒指數基金最引人關注。這隻基金曾因“吃藥喝酒”行情受到投資者熱捧,但隨着白酒下行週期的到來,2022年至2024年上半年,這隻基金分別虧損75.53億、70.46億、60.62億。
當然,招商基金的成敗不能只賴中證白酒這一隻基金。事實上,目前招商基金旗下基金數量已達584只,然而基金經理團隊僅由91人構成,平均每位基金經理需負責管理超6只基金。實際情況中,部分基金經理更是面臨“超負荷”運作的嚴峻挑戰。例如,許榮漫、劉重傑、蘇燕青三位基金經理各自肩負着管理31只、26只、24只基金(A類C類分開計算)的重任。
同時,招商基金還存在對暴雷企業“不離不棄”的情況。由於信息披露不合規,國聯股份被證監會立案調查。然而截至2024年三季度,招商基金旗下產品在國聯股份的十大股東中佔據3席,分別是第3大股東招商安華債券型證券投資基金、第6大股東招商瑞陽股債配置混合型證券投資基金、第10大股東招商安福1年定期開放債券型發起式證券投資基金。
不僅如此,截至2024年四季度,依然有20只(A/C分開計算)招商基金旗下基金持有國聯股份,而總共持有國聯股份的基金也就21只。其中,招商安華債券A持有1553萬股國聯股份,持倉市值超過4億元。
招商基金總經理徐勇曾公開表示,“規模和利潤只是結果,更重要的是滿足投資者的風險收益偏好和產品需求”。但從現實情況來看,招商基金似乎既沒有保住規模和利潤,也沒有支撐起客户心中的“滿意率”。(內容來源|知譚商業)