阿里、騰訊的點鈔機,拉冒煙了……_風聞
花椒财经-42分钟前
就在昨天,阿里巴巴集團CEO吳泳銘宣佈,未來三年,阿里將投入超過3800億元,用於建設雲和AI硬件基礎設施,總額超過去十年總和。這也創下中國民營企業在雲和AI硬件基礎設施建設領域有史以來最大規模投資紀錄。
而國信證券的報告則説,騰訊、百度、字節、阿里等2025資本開支或超5000億元。
這還只是一年,如果換到阿里三年的維度,那國內巨頭們三年的資本開支總和再怎麼地也得破萬億。
其實,阿里早已經漲瘋了!
你看看下面這張圖。(截止到2月21日收盤)

阿里股價大漲,原因想必大家都知道。
比如,市場原本預測2025財年第三季度阿里會花154億搞AI基建,結果人家反手甩出313億,直接翻倍。
這哪是花錢啊,簡直就是撒幣。
阿里開戰,騰訊當然也不甘示弱。
22日消息顯示,在蘋果應用商店免費APP下載排行榜中,騰訊元寶一舉超越豆包,成功攀升至中國區榜單的第二位,DeepSeek則繼續穩居榜首。
很顯然,騰訊也下場了。
於是,股價也大漲。

以前大家總覺得BAT(百度、阿里、騰訊)搞AI就是PPT造車,結果2025年畫風突變——阿里和騰訊這倆突然聯手把牌桌掀了。

阿里砸AI
阿里股價大漲的原因,一句話可以説清楚:阿里把存錢罐砸了,錢全倒進AI煉丹爐。
最爆裂的一條數據是,2025財年第三季度,阿里巴巴的資本開支大幅增長至317.75億元,環比大增80%,多出來的錢全砸在了數據中心、雲計算和AI大模型上。
最新的調研產業説,2025年阿里的Capex能到1200億,説不定最後能衝到1500億,這可完全超出市場之前1080億的預期了。
人家阿里的CEO吳泳銘還説了,未來三年,集團在雲和AI的基礎設施投入預期將超越過去10年的總和。
老實説,阿里是最曉得資本市場的G點的。
華爾街最愛聽故事——蔡崇信一句“我們要用AI替代全球一半GDP”,投資人直接顱內高潮:“格局!這格局得加錢!”

騰訊、字節慌不慌?
阿里這麼一搞,騰訊和字節估計連夜開會:“兄弟,咱今年預算得加個零吧?”
坊間傳聞,騰訊2025年原本的資本開支預算是600-800億,主要用於AI算力採購和數據中心建設。
但在阿里和字節的攻勢面前,這點錢恐怕是不夠了。
有消息稱騰訊2025年的資本開支可能會上調至1000億人民幣。
話説,對於幹AI這事,砸錢不一定能行,但不砸錢卻是萬萬不能的。
至少,一向注重後發優勢的騰訊,砸錢是有用的。
22日消息顯示,在蘋果應用商店免費APP下載排行榜中,騰訊元寶一舉超越豆包,成功攀升至中國區榜單的第二位,DeepSeek則繼續穩居榜首。
此前的一週,元寶不僅接入了DeepSeek和騰訊混元大模型,還搞出了“看圖説話”、“股票分析”等黑科技。
用户直呼:“元寶比我家掃地機器人還聰明!”
再看看字節,作為這一輪AI具備競賽的扛把子,在過去的2024年,字節一直是中流砥柱般的存在,它幾乎以一己之力對抗着美國七巨頭,跟美國巨頭們搞軍備競賽。
跟騰訊一樣,字節官方也沒有公佈其資本開支計劃。
但坊間的版本呢,倒是有數據。
字節跳動在2025年的資本開支預計將達到1600億元人民幣。這一數字包括約900億元用於AI算力採購,其餘700億元用於IDC基建及網絡設備招標。
軍備競賽之下,聽説幾家公司的程序員現在見面打招呼都是:“你們模型今天又燒了幾棟樓的錢?”

股價與身家齊飛,都贏麻了
這場AI狂歡的盛宴裏,不少人是數錢數到手抽筋的。
先説阿里,2025年至今股價暴漲68%,光2月21日單日就躥升14%,其港股的市值直接飆到了2.6萬億港元。
現在全網都在傳:“馬雲去園區轉一圈,股價就能多漲三塊錢。”
再看騰訊,股價從年初426港元衝到517港元,年內漲幅21.4%,市值直接幹到4.74萬億港元。
2月21日當天還創下近四年新高,鵝廠程序員怕不是集體去廟裏開過光?
當然了,股價漲,最受益的還是阿里和騰訊的兩位創始人。
比如,馬雲,光2月21日阿里暴漲14%那天,他財富就暴增上百億。現在全網段子都變成:“馬雲打個噴嚏,中概股都要抖三抖”。
馬化騰這邊也不甘示弱,騰訊市值每漲1%他的身家就多幾十個小目標。特別是微信接入DeepSeek後,網友調侃:“以前充Q幣養鵝廠,現在AI幫鵝廠養我們”。

誰來決定終局?
現在全球AI牌桌上,美國七巨頭(谷歌、微軟、Meta、蘋果、亞馬遜、英偉達、特斯拉)就像復聯全員集結,但中國玩家手握三張王牌:
1、數據核武庫
微信12億用户聊天記錄、淘寶8億剁手黨數據、美團每天1億外賣訂單…這些數據喂出來的AI模型,比美國人拿公開數據集訓練的不知道野路子多少倍。就像《功夫熊貓》裏阿寶他爸的麪條秘方——看着普通,實戰要命。
2、應用場景修羅場
在美國搞AI還得糾結倫理審查,在中國?直播間AI主播能邊帶貨邊講相聲,社區團購AI能把菜價捲到比種菜成本還低。這種“生死看淡不服就幹”的競爭環境,逼得AI進化速度堪比修仙小説主角。
3、政策東風加持
國家新基建砸錢比雙十一還狠,光是2025年Q1,算力投資同比暴漲80%。現在各地政府招商開口就是:“芯片廠落地送五年免税,AI企業入駐白送三層辦公樓”。
不過美國佬也不是吃素的,三招掐脖子技術夠咱們喝一壺:
芯片鎖喉術:英偉達最新H200芯片對中國限售,搞得國產算力卡脖子。
開源斷供流:GitHub突然把中國IP拉黑,程序員集體哀號“我的Ctrl+C/V不靈了”。
人才虹吸效應:Meta開價200萬美元挖個清華AI博士,比北京學區房還貴。
所以啊,現在真的很難説,國內幾大巨頭誰能笑到最後,中美對決誰最終會贏。
現在這形勢就像網友説的:“美國AI在造飛船,中國AI在送外賣,但誰敢保證送外賣的不能進化成星際快遞?”