蘇州銀行業績承壓，淨利潤增長乏力，內控存漏洞_風聞

蘇州銀行（002966.SZ） 公佈的2024年度業績快報顯示，該行實現營業收入122.23億元，同比增長3.01%，歸母淨利潤50.68億元，同比增長10.15%。表面上看，這是一份“穩健增長”的成績單，但從增長趨勢來看，蘇州銀行正面臨營收增長乏力、貸款質量惡化和資本補充壓力等多重挑戰，業績增長的“水分”也引發市場質疑。

淨利潤增長放緩，業績難掩疲軟

蘇州銀行近年來淨利潤增速逐步放緩：2021年淨利潤增長 21.08%；2022年增長 20.19%；2023年增速降至 17.41%；2024年僅增長 10.15%，連續三年下滑。

雖然蘇州銀行仍保持盈利增長，但其主要依賴投資收益和撥備減少，而非主營業務的真正改善：2024年前三季度，蘇州銀行投資收益和公允價值變動收益增長29.48%和190.11%，兩項合計佔收入的23.2%，相比2023年的17.12%明顯提升。信用減值損失同比大幅下降50.9%，緩解了利潤壓力。

如果剔除投資收益和撥備調整的影響，蘇州銀行的實際利潤增長或更加疲弱。受貸款利率持續下降和貸款投放放緩的影響，蘇州銀行2024年前三季度利息淨收入同比下降6.52%，為2020年以來首次負增長。在LPR（貸款市場報價利率）不斷下調的背景下，該行息差壓力持續加大：2024年10月，1年期LPR降至3.1%，5年期LPR降至3.6%，創年內第三次下調。2024年蘇州銀行貸款餘額增速僅為13.6%，相比2023年的17.06%明顯放緩。

貸款增長放緩的主要原因是零售貸款業務的不良貸款率上升，導致銀行在風控壓力下縮減零售信貸規模。

近年來，零售業務成為商業銀行競爭的重點，但隨着宏觀經濟環境變化，部分銀行的零售資產質量開始惡化。蘇州銀行的零售貸款佔比已連續兩年下降：2023年：零售貸款佔比33.2%；2024年上半年：零售貸款佔比降至29.15%，創2017年以來最低水平。

零售不良貸款率持續上升

蘇州銀行零售貸款不良率從2023年的 1.02% 上升至 1.33%，高於該行 0.84% 的整體不良率；個人經營貸款不良率半年內大幅上升0.76個百分點，從2023年的 1.51% 激增至 2.27%，相比2021年0.57%的水平已翻了三倍；消費貸款不良率也從2021年的1.00% 上升至 2024年的1.38%。

蘇州銀行個人經營貸的不良率飆升，直接導致貸款規模縮減：2024年，個人經營貸規模 386.24億元，比2023年減少52.96億元，降幅 12.06%；消費貸增速也在放緩，2024年上半年僅增長 10.31%，遠低於2022年的 28.47%。

由於個人貸款違約風險加大，蘇州銀行不得不減少零售貸款投放，進一步影響營收增長。

2024年11月1日，蘇州銀行公告，擬轉讓 2.3億元 個人消費貸款不良資產，折扣率僅為0.311折（即1500萬元起拍），表明銀行願意以極低價格處置不良資產，以快速回籠資金。

該筆資產涉及 35759户借款人，196153筆貸款，全部為無擔保信用貸款，且已全部核銷，逾期天數平均1472天，回收率極低。這顯示：1.銀行加快清理不良貸款，以改善賬面資產質量；2.個人貸款的違約率已達高位，不良風險仍未消除。短期內，不良貸款率可能會因批量核銷而下降，但這並不意味着實際信貸風險的消失。

2024年6月末，蘇州銀行的撥備覆蓋率為483.46%，相比2023年的522.77%下降 39.31個百分點；2024年前三季度，信用減值損失同比下降50.9%，緩解了利潤壓力。撥備減少雖然能短期提升利潤，但也降低了銀行對未來壞賬的緩衝能力，可能埋下更大的風險隱患。

2024年三季度，蘇州銀行核心一級資本充足率為9.41%，遠低於行業平均的10.86%；可轉債強贖或導致資本補充不及預期：由於股價低迷，蘇州銀行計劃於2025年3月6日強制贖回剩餘可轉債；截至2024年1月8日，未轉股比例高達77.54%，説明市場對其未來資本增長信心不足。如果資本補充進度不及預期，蘇州銀行未來可能面臨更大的資本壓力。

監管合規問題頻發，內控存漏洞

蘇州銀行近年來因合規問題頻遭監管處罰：因數據治理違規，被監管部門罰款60萬元；部分股東及關聯企業存在大額授信問題，如江蘇吳中集團授信14億元，可能加劇風險敞口；2023年至今，高管頻繁更換，董事長、行長、監事會主席等核心管理層人員頻繁變動，影響戰略執行的穩定性。銀行治理和風控薄弱，可能進一步影響投資者信心。

綜合來看，蘇州銀行正面臨零售貸款質量惡化、利潤增長受限、資本補充壓力和合規問題等多重挑戰，未來增長前景存疑。（內容來源|商業晨刊）