投資人的產業方向來了_風聞

今日（3月5日），十四屆全國人大三次會議正式開幕。

備受矚目的《政府工作報告》出爐，透露了許多產業風向——持續推進“人工智能+”，支持大模型廣泛應用，推動商業航天、低空經濟等新興產業，加快製造業數字化轉型……

這份沉甸甸的萬字報告，無疑是中國最權威、最具前瞻性的政策報告，也是投資人不容錯過的產業研究素材。

今年產業關鍵詞有哪些？

加快建設現代化產業體系，無疑是重點工作任務。

《政府工作報告》提出，推動科技創新和產業創新融合發展，大力推進新型工業化，做大做強先進製造業，積極發展現代服務業，促進新動能積厚成勢、傳統動能煥新升級。

培育壯大新興產業、未來產業。深入推進戰略性新興產業融合集羣發展。開展新技術新產品新場景大規模應用示範行動，推動商業航天、低空經濟等新興產業安全健康發展。建立未來產業投入增長機制，培育生物製造、量子科技、具身智能、6G等未來產業。

激發數字經濟創新活力。持續推進“人工智能+”行動，將數字技術與製造優勢、市場優勢更好結合起來，支持大模型廣泛應用，大力發展智能網聯新能源汽車、人工智能手機和電腦、智能機器人等新一代智能終端以及智能製造裝備。

推動傳統產業改造提升。加快製造業重點產業鏈高質量發展，強化產業基礎再造和重大技術裝備攻關。進一步擴範圍、降門檻，深入實施製造業重大技術改造升級和大規模設備更新工程。加快製造業數字化轉型，培育一批既懂行業又懂數字化的服務商，加大對中小企業數字化轉型的支持。

在投融資及併購方面，《政府工作報告》中提到：深化資本市場投融資綜合改革，大力推動中長期資金入市，加強戰略性力量儲備和穩市機制建設。改革優化股票發行上市和併購重組制度。

支持和鼓勵民間投資發展，規範實施政府和社會資本合作新機制，引導更多民間資本參與重大基礎設施、社會民生等領域建設，讓民間資本有更大發展空間。

大力鼓勵外商投資也在《政府工作報告》中被提及：推進服務業擴大開放綜合試點示範，推動互聯網、文化等領域有序開放，擴大電信、醫療、教育等領域開放試點。

鼓勵外國投資者擴大再投資，支持參與產業鏈上下游配套協作。切實保障外資企業在要素獲取、資質許可、標準制定、政府採購等方面的國民待遇。加強外資企業服務保障，加快標誌性項目落地，持續打造“投資中國”品牌。

如此種種。

大佬們的兩會建議

每年“兩會”少不了企業家代表的提案。

率先衝上熱搜的是小米集團創始人、董事長兼CEO雷軍，他提出優化新能源綠牌顏色設計的建議，引發網友討論。

此外，雷軍聚焦人工智能和新能源汽車產業領域，提出加快推進自動駕駛量產、發展智能網聯新能源汽車產業生態、加快推進人工智能終端產業高質量發展、加強“AI 換臉擬聲”違法侵權重災區治理等建議。

同樣關注AI的還有科大訊飛董事長劉慶峯，他帶來九份建議，全面聚焦人工智能，涉及人才培養、就業保障、民生剛需應用、生態建設等。

劉慶峯呼籲發展AI新崗位，完善AI失業保障，打造AI就業友好型社會。並指出，陪伴型機器人可能在三年左右進入家庭，能對失能半失能老人進行護理的機器人，有望在五年左右的時間進入家庭，並將催生未來萬億元規模的新興產業。

還有360集團創始人周鴻禕的兩會提案涉及安全和人工智能。他指出，DeepSeek最大的成果不僅是讓中國大模型在技術上趕上了美國大模型，同時在中國用户、企業和政府中做了一次人工智能的普及教育，加速了中國爆發AI產業革命的步伐。當大模型滲透率提升時，應用安全問題也迫在眉睫。

新能源領域同樣在“兩會”期間備受關注。廣汽集團黨委書記、董事長、總經理馮興亞，圍繞eVTOL、人形機器人等新興產業發展和新能源汽車產業變革提出多項建議。他提出加大換電模式推廣，出台動力電池回收專項法規標準等。

賽力斯集團創始人張興海表示今年重點關注新能源汽車領域相關議題。張興海稱，中國新能源汽車逐漸做到全球第一，非常不易，但是存在很多挑戰。需要有序的市場化，需要企業自律，也建議政府加強監管，才能把新能源汽車行業做得更好。

寧德時代董事長曾毓羣則帶來了關於儲能市場的提案。他提議，應進一步完善儲能的市場參與和保障機制，提升新型儲能的市場化應用水平，加速儲能產業向高質量發展的轉型步伐。

吉利控股集團李書福的提案涉及能源安全、碳中以及教育等方面。李書福希望能建立符合中國國情的綠色甲醇和甲醇加註站國家標準，支持工業捕集CO2和氫氣製取甲醇產業規模化發展，指導行業可持續健康發展，加快實現綠色甲醇的生態價值。

此外，TCL創始人、董事長李東生針對目前大型科技製造業融資受限，融資規模與企業發展需求不匹配等問題，提出優化中國科技製造業融資環境的建議。

李東生提出，依據科技製造產業屬性及發展規律，應對頭部科技製造業提供資本市場的創新服務和支持，適度放寬股權融資限制，並按照明確的法規進行審批，提高資本市場融資的可預期性。

2025，中國資產價值重估之年

縱觀下來，人工智能是兩會當之無愧的產業熱詞。

“通過DeepSeek這類公司的興起，我們可以看到，中國在科技發展上的創新性和包容性。”在昨天舉辦的全國人大新聞發佈會上，發言人婁勤儉稱，由中青年組成的主創團隊正在挑起中國科技事業進步的大梁，值得點贊。

春節前後，DeepSeek火爆全球、宇樹機器人亮相春晚、6代戰機劃破天際……科技創新重塑了世界對中國科技的認知，引發了市場對科技股乃至中國資產的重估熱潮。

港股率先成為中國科技資產重估主戰場。隨着各路資金“掃貨”，截至上週末，恒生科技指數已連續六週上漲，在全球市場一騎絕塵。中國“科技十姐妹”——阿里巴巴、騰訊、美團、小米、比亞迪、京東、網易、百度、吉利、中芯國際，接連創下歷史/區間新高，力壓“美國科技七巨頭”。

一夜之間，華爾街集體唱多中國資產。摩根大通預計，得益於AI技術的發展，中國科技股的漲勢將更具持續性，預期中國股票未來10年至15年的年均回報率為7.8%。高盛亦表示，AI技術的普及將推動中國股票整體盈利每年提升2.5%，並可能吸引超過2000億美元的資金流入。

中國新敍事緩緩展開。中國是全球工業門類最齊全的國家之一，製造業總體規模連續15年居全球首位，220多種工業產品產量位居全球第一。2024年，中國高技術產業投資同比增長8%；新能源汽車年產量首次突破1000萬輛；無人駕駛、低空經濟、虛擬現實等新技術加速湧現。

正如德意志銀行報告指出，全球幾乎所有行業均有中國龍頭企業的身影，並不斷搶佔市場份額。2025年將成為全球投資界重新認識中國國際競爭力的關鍵一年。

東風拂面世界新。回過頭來不難看出，科技加速走向全球只是一個起點，中國資產價值重估正在進行時。