2024年的台灣經濟增長狀況_風聞
心之龙城飞将-43分钟前
海峽研究2025年03月21日 20:00:560人蔘與0評論
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2024年台灣的GDP增長情況
表1：台灣2022年到2024年4季度經濟增長狀況
來源：台灣“經濟部”
2024年台灣名義GDP總額約25.5萬億新台幣，約合7984.3億美元。美元兑新台幣匯率，台灣當局“經濟部”取了1:29。研究院發現2024年匯率圍繞32波動，於是取值32，取29是過度樂觀了。
從增長率來看，2024年台灣名義GDP增速觸底反彈，從2023年衰退邊緣的1.12%（這是最新的修正值，2023年初取值為1.31%）提升到4.59%。台灣經濟2022年到2023年連續2年放緩的趨勢被打破。分季度看，台灣經濟增長在2024年呈現“高開低走”的趨勢，在1季度達到6.64%，然後一路放緩，在4季度只剩下2.9%。這表明台灣經濟增長動力不足的問題依然存在，有長期化的趨勢。
如表1，以新台幣計算的台灣人均GNI在2024年有所增長，達到113萬新台幣，以美元計算的人均GNI卻增加到3.5萬美元，抵消了新台幣匯率繼續下滑的影響。
02
台灣GDP的結構
考察GDP的結構有3個途徑，生產法、支出法、收入法，本文使用支出法和生產法。按照支出法GDP=民間消費+政府消費+投資+淨出口，台灣的數據如下表。
表2：台灣2024年GDP構成，按照支出法
來源：台灣“經濟部”
如表2，在2024年，台灣的經濟增長依然主要由內部需求貢獻。相比於2023年的情況，內部需求的佔比從86.86%略微下滑到86.83%。具體來看，台灣的民間消費依舊貢獻最大，佔比47.07%，相比2023年減少了約1.5個百分點。然後是固定資本形成，佔比從25.63%減少到25.44%，政府消費佔比從13.70%下滑到13.29%。存貨形成的佔比在2024扭轉了下滑的趨勢，回到上升軌道。
而外部淨需求，即淨出口，佔比從13.14%略微增加到13.17%。淨出口額=出口額減去進口額。如果只看出口額，在2024年佔比高達63.47%，相比2023年增加了約2個百分點。進口額的佔比從48.47%增加到50.30%。在2024年，淨出口的佔比微漲，對台灣經濟的貢獻增加，這是因為進出口都回到了上升區間。在2024年，民間消費和出口貿易依舊是台灣經濟的兩大發動機。
表3：台灣2024年GDP各構成部分對GDP增長的貢獻
來源：台灣“經濟部”
如表3，2024年台灣經濟由內需拉動，對GDP貢獻4.76%。內需增幅超過了經濟增幅。具體來看，2024年台灣民間消費貢獻了GDP的1.37%，表現差於2022年與2023年，增長動力不足。內部固定資本走出了2023年的衰退狀態，存貨增加擺脱了連續2年的衰退狀態，對GDP有所貢獻，共同推高了內部需求的貢獻。
外部需求的貢獻“拖後腿”0.16%。2024年台灣的外貿形勢有所改善，進出口對GDP的貢獻由負轉正，進口改善得更快。台灣的外部淨需求在1季度貢獻了4.98%，這是因為出口表現較好，但是接下來的3個季度則是由於進口表現更好。故外需總體上是“拖後腿”。
按照生產法，GDP=農林牧漁業產值+工業產值+服務業產值，台灣的構成比例數據如下表。
表4：台灣2024年GDP構成，按照生產法
來源：台灣“經濟部”
如表4，台灣的GDP主要由工業和服務業貢獻的格局沒有改變，佔比分別是39.79%和58.74%。相比於2023年的水平，台灣工業的佔比增加了超過1%，而且超過了2022年的佔比，而服務業的佔比下降了約1%，低於2022年水平。這種變化幅度太小，可以看作正常的波動。
在各工業部門中，最重要的依然是製造業，在2024年佔比35.23%，相比2023年的水平有所回升。在服務業各部門中，除了佔比24.32%的“其他”項目，依舊是批發及零售業以13.56%佔比最高，相比2022年和2023年水平繼續下滑。
表5：台灣2024年GDP各構成部分的增長狀況
來源：台灣“經濟部”
如表5，在2024年，台灣的農業繼續萎縮。工業同比增長7.15%，但是考慮到在2023年下滑6.62%，這是低基數的恢復性增長。工業中的製造業全年同比增長7.69%，是引領增長的發動機。服務業增速最快，有4.69%，不如2023年的4.89%。批發和零售業全年增長4.45%，走出了2023年的衰退。
分季度看，台灣的農業在1季度增長，2、3、4季度萎縮。台灣的工業在2024年1季度走出衰退，2季度增速達到9.33%，似乎有重現2021年2位數增長的趨勢。不過終究沒有繼續突破，而是開始放緩。鑑於2023年的低基數，也許這表明台灣工業問題沒有完全解決。
經歷了2023年的衰退後，台灣的製造業也迎來複蘇，在2024年全年4個季度維持增長，在2季度增速一度達到10.08%，有重現2021年火熱的跡象。不過隨後增速開始放緩，在4季度是同比增長6.36%。可見台灣的製造業克服了2023年的部分問題，重新成為帶領經濟增長的“火車頭”。
台灣的服務業整體上一直能維持增長的趨勢，但是表現不如2023年。重要的批發和零售部門走出了衰退，回到增長區間。但是運輸及倉儲增長率5.70%，沒有堅持2023年的2位數增長。這説明在較高的基數下，要維持高增速是很不容易的。資訊及通訊傳播業表現尚可，在2024年增速3.50%。金融及保險業在2024年更加景氣，增速從2023年的4.45%提升到13.53%。不動產和住宅服務業的年度同比增速3.64%，連續第3年增速提升。
表6：台灣2022年、2023年和2024年1季度到4季度GDP各構成部分對GDP增長的貢獻，按照生產法，來源：台灣“經濟部”。
如表6，2024年台灣經濟主要由工業和服務業共同貢獻，而農業在拖後腿，這已經形成了長期的趨勢。從2022年到2024年，台灣服務業表現比較穩定，主要是工業波動較大。2024年1季度，就連農業也在貢獻增長，故台灣GDP增速達到6.64%。但是在隨後的3個季度，主要是服務業增速放緩幅度較大，從3.10%到1.91%，這讓台灣GDP增速放緩到2.90%。如此來看，2025年第1和2季度的數據很關鍵，到時候才能知道確切走向。
03
台灣的服務業在2024年的表現
表7：台灣2022年、2023年和2024年1到12月服務業營業額增長狀況，來源：台灣“經濟部”。
如表7，2024年台灣服務業的3個板塊中的批發業延續了2023年的不景氣，但是2個板塊的表現欠佳。台灣的批發業的營業額除了2月在收縮外，其餘的月份都維持了增長，且有5個月份達到2位數增長。即便考慮到2023年衰退帶來的低基數，這輪復甦也是不錯的。但是零售業和餐飲業的營業額表現均不如2022年和2023年。零售業在10月陷入收縮，其餘大多數月份只是維持中低速增長。餐飲業不見了2022年和2023年連續2年2位數增長的景氣場景，增速大幅度放緩到3.58%。在2024年中3個月在收縮。零售業和餐飲業表現欠佳，與表2、表3中體現的民間消費動力不足的情況形成了對照，説明台灣民眾生活水平改善有限。
04
台灣外貿2024年狀況
表8：台灣2020年到2024年貿易增長情況，單位：百萬美元，來源：台灣“經濟部”。
如表8，台灣2024的外貿總額約8693.6億美元，同比增長10.88%，走出了2023年的衰退，恢復到了2021年的水平，但是依然不如2022年。2024年台灣進口增速12.15%，快於出口的9.85%，導致台灣貿易順差806.3億美元，比2022年807.9億美元有所輕微下滑。
圖1：台灣2024年出口貨物結構
來源：台灣“經濟部”
圖2：台灣2024年進口貨物結構
來源：台灣“經濟部”
圖1和圖2是台灣2024年出口和進口貨物美元貿易額佔比情況。台灣依舊是進口大量的原材料，包括礦產品、原油和化學品，以及電子零組件，出口電子零組件、資通和視聽產品、基本金屬及其製品和機械製品。這個狀況相比於2023年變化不大，台灣依舊處於產業鏈的中間位置，進口初級產品、中間產品，加工成中間產品，出口到大陸的組裝車間，最終轉化為製成品供給全世界的消費市場。
表9：2020年到2024年台灣向主要經濟體出口年增率和構成比，來源：台灣“經濟部”。
如表9，台灣出口目的地依然高度集中於中國大陸和香港，但是比例在逐年遞減。2024年台灣的出口復甦，但是對中國大陸和香港的出口額同比下滑1.1%。台灣對美國出口高速增長46.1%，對東盟出口增長15.1%，對日本和歐洲出口分別下滑17.8%和8.6%。
台灣對大陸、香港出口的佔比連續5年下滑，從43.9%到31.7%，已經跌掉了12.2%。2024年台灣對大陸出口同比上漲1.3%，但是對香港出口5.1%。可見賴清德當局維持了蔡英文的貿易政策，正在“擺脱”對大陸的“依賴”。
與之相對應的是台灣對美國出口的佔比連續5年增長，到了23.4%，已經超過對中國大陸出口佔比20.4%。這説明“台美”經濟聯繫在進一步增強，對台灣的重要性已經超過兩岸貿易。這固然是賴清德當局的“政績”，相關數據雖然顯示綠營“得逞”，但是對於兩岸而言，這不是福音。這也表明台灣被更加緊密的綁上了美國的戰車。
台灣對東盟出口同比增長15.1%，佔比也進一步提升到18.5%，排名第三，很快就要跟大陸並列。這也説明在2024年賴清德推動“新南向”政策比蔡英文更加盡力，值得大陸方面的注意。
表10：2020年到2024年台灣貨物進口來源地
來源：台灣“經濟部”
如表10，台灣進口額同比增長12.1%，來源分佈與2023年變化不大。台灣自中國大陸和香港進口增長12.4%，佔比20.4%沒有變化。從大陸進口有力復甦，同比增長12.9%。但是從香港進口同比下滑11.1%，已經是連續第3年下滑，不過佔比本就很小，對大局影響有限。台灣自美國進口同樣也在有力復甦，同比增長13.6%，佔比增加到11.8%。台灣自東盟進口同比增長20.1%，佔比增加到12.5%。看來賴清德當局有在認真推動“新南向”政策。台灣對歐洲出口繼續萎縮，對日本出口小幅復甦，佔比分別下滑至11.7%和11.8%。
05
總結
2024年台灣經濟復甦，GDP增速恢復到中等水平。台灣經濟的發動機依然是內部消費和外貿，以及與外貿高度相關的製造業，服務業和製造業依舊是經濟的支柱。台灣在全球產業鏈中的地位沒有改變，製造業支撐起對外貿易。台灣製造業復甦和外貿復甦可以相互印證，同時民間消費增長動力不足與零售、餐飲增長放緩也能對應。研究院認為，這説明2023年困擾台灣經濟的某些問題依舊存在，台灣民眾生活水平改善有限，不過外部市場的恢復推動了外貿的復甦，又帶動了製造業的復甦，給台灣經濟增長提供了動力。
值得中國大陸注意以及警惕的是，台灣當局鼓吹多年的“拜託依賴”竟然有了成果。如今中國大陸依舊是台灣第一大貿易伙伴，但是美國在迎頭趕上。這既是台灣當局推動的成果，也是已經離任的拜登政府4年強化美台經濟聯繫、美台貿易整合，以及落實《美台21世紀貿易倡議》等一系列政策的結果。台灣對美國出口的佔比已經超過了對大陸出口的佔比。台灣的“新南向”政策也有了成果，表現在台灣與東盟貿易在2024年的強勢復甦。總而言之，台灣當局正在成功地減少與大陸的經濟聯繫，把台灣這葉扁舟駛向大洋深處，直面無盡的深淵。