不斷進化的美團，抓住科技浪潮的突破口_風聞

出品 | 子彈財經

作者 | 語叔

編輯 | 閃電

美編 | 邢靜

審核 | 頌文

2024年對很多企業而言，非常糾結。

原因很簡單，一方面，消費呈現復甦與變革交織的局面，舊的眼光和業務邏輯受到考驗；另一方面，科技革命，尤其是AI與大模型的飛速發展，推動人類的生活可能要走到新時代的“奇點”。

這樣的事實背後，是企業發展的方向不確定性增強，越來越多企業主動或者被動走上尋找破局方法論的道路。

有意思的是，剛剛發佈財報的美團，在交出了一份穩健答卷的同時，也找到了“新趨勢”下的破局之路。

根據財報，2024年美團年交易用户突破7.7億，活躍商户達1450萬，核心本地商業營收同比增長21%至2502億元，即時配送日訂單峯值達到9800萬單。

實際上，如果仔細分析財報會發現，2024年，美團值得關注的進展主要是兩個大方向，一個是基於用户、商户、騎手等健康可持續發展的生態價值建設，一個是基於AI科技、出海等新技術新場景的持續探索。

1、核心本地商業更協同

核心本地商業是美團的業務基本盤，經過多年的發展，形成了自己的獨特優勢。美團在本地生活行業深耕十餘年，連接了豐富的線下本地實體，結合高效的即時配送能力，能夠在吃喝玩樂遊購娛等多個細分維度，一站式滿足用户的消費需求。

根據披露，2024年美團閃購業務實現5600家連鎖零售商、41萬本地商户、570家品牌商的庫存智能匹配，支撐“30分鐘萬物到家”體驗。閃購業務拓展了“外賣”的邊界，真正讓“30分鐘萬物到家”變成現實。

另一方面，2024年線下消費需求持續釋放，憑藉豐富且高性價比的供給，到店業務訂單量同比增長65%，年交易用户數和年活躍商户數創新高。

全面升級後的美團“神會員”進一步促進協同，為用户帶來優惠，更助力商户增效創收，這也讓參與“神會員”的到店酒旅商户佔比已超70%。

當然，美團自己的核心業務一直很穩定。在核心的外賣生態方面，美團一直“精耕細作”。在去年第四季度，美團已推出10億元商家扶持計劃，針對商家簡化促銷體系、規範營銷活動、完善惡意差評治理。還致力於幫助商家提升服務質量與規模。

在供應鏈上的投入將高性價比供給匹配率提升，推動“品牌衞星店”等新服務滲透率突破，立秋當日配送訂單峯值達9800萬單。尤其是“品牌衞星店”則幫助品牌商家低成本擴張。

另外，2024年美團外賣更加關注強調商品品質，如優化“神搶手”選品以滿足品質餐飲需求。而閃電倉實現顯著增長，尤其在低線城市已成為新零售增長渠道。這讓很多分析師看好美團的即時零售與線下零售業態相輔相成，以及對消費需求的滿足能力。

也因此，財報顯示2024年美團核心本地商業收入同比增長20.95%至2502.47億元，符合市場預期。

2、騎手有收入、有自由、有保障

作為中國最大的商品零售和服務零售平台，騎手是美團生態中不可或缺的一環，也是其價值共生中最重要的部分。這點美團一直很重視，提出一系列關愛騎手措施，一直走在行業前列。

到了2024年，通過大範圍技術紅利反哺人力網絡，美團進一步構建了與騎手、商家價值共生的可持續生態。

根據美團研究院最新調研數據，各地高頻騎手平均收入，仍然保持了略高於當地居民平均收入。財報顯示，2024年美團高頻騎手月均收入6650-9344元，樂跑騎手在北上廣深達11547元。調研顯示，派單系統使騎手收入差異，主要取決於服務技能而非工作時長。

因此，從數據看，外界認為的“卷時長”提高收入的印象不符合真實情況。

再加上美團不斷改善騎手權益和福利，推出“騎手友好社區”通行方案、“騎手之家”功能等措施。而且在深度調研和部門指導下，制定了騎手社保試點方案，計劃二季度在部分城市實施。

實際上，自2022年7月起，美團在人社部指導下，為7個試點省市的600多萬騎手繳納職業傷害保費，已投入14億。

也正因為美團推動與騎手、商家、用户的價值共生，財報數據顯示，數百萬騎手創造的配送網絡價值，支撐美團閃購、外賣等業務每日龐大訂單履約。

3、加大科技投入，AI打開“第二戰場”

一直以來，對美團在資本市場是消費股還是科技股都存在爭論。但從2024年的財報來看：這是一家以消費為場景、以科技為基建的“雙棲物種”。這也與美團的“零售+科技”戰略不謀而合。

美團在AI時代發展邏輯，就是技術基建+場景落地，利用深度業務搶佔AI時代先機。

“AI這樣具有根本革命性的東西可能會帶來一切可能。我認為唯一有意義的策略就是主動進攻，而不是防守。”在3月21日的財報電話會上，美團CEO王興開誠佈公地講出了美團對AI戰略的考量。

美團內部已經構建了自研大模型LongCat，同時通過與其他外部模型的連接，構建了更為高效的員工工作輔助工具，已落地應用了AI編程、會議和文檔助手、圖片和短視頻製作工作、銷售AI助手等，可提升員工工作效率和體驗。LongCat API調用量佔比從10%躍升至68%，綜合性能比肩國內第一梯隊。

尤其是AI編程，美團研發了和IDE整合的AI Coding（編碼）工具，當下美團27%代碼已經改為由AI生成。而在客服領域，美團建立了基於自研大模型的智能客服Agent，運營效率可以提升20%，客户滿意度也提升了超過7.5個百分點。美團研發和銷售人員協同工作的AI銷售助手，春節期間採集並更新120萬商户假期營業信息，降低44%的銷售工作量。

基於對AI業務的大舉投入，王興在本次財報電話中也有所表示，過去一年，GPU資源供應一直是美團的首要任務，公司已投入數十億元資金用於GPU資源的建設，並計劃在2025年進一步加大對AI關鍵基礎設施的投資力度。

另外，王興認為AI技術將會大大促進美團已經搭建的無人配送能力提升。2024年美團的無人機配送累計完成45萬單，迪拜商業化運營開啓，香港航線即將開通，低空物流網絡加速成型。

最新消息則顯示，美團還在研發一款Native AI產品，願景是“每個人都能有一個專屬的生活小秘書”。可以智能地滿足用户外賣下單和履約配送，出行就餐預定、團購券購買及買單，食雜採購、制定旅行計劃、酒店預訂等各類個性化需求。這樣的AI助手將不僅僅是為用户提供數字世界的信息服務，而是能滿足用户消費需求的最終實現，真正做到AI在物理世界中的落地應用。

據美團核心本地商業CEO王莆中在社交媒體上透露：“我們會積極發揮美團內部的數據，場景和產業優勢，期待能給用户帶來全新體驗”。

4、結語

美團一直在用科技的力量去助力零售行業的服務升級，其實，這種改造不是顛覆，而是激活。

正如王興所言：“歸根結底，我們的使命一直是幫大家吃得更好、生活更好。我們在物理世界中建立了相當大的基礎設施，並實現了數字連接。我們相信，當我們進入AI時代時，這種基礎設施將非常有價值。”

目前看，美團正從“流量平台”進化為“智能服務引擎”，其價值評估體系需從PE估值轉向“生態效率×技術溢價”。

在AI重構商業世界的進程中，美團的“物理+數字”雙基建優勢，或將成為其穿越週期、邁向更廣闊未來的關鍵籌碼。