東南亞能源轉型的裂痕：美國退出JETP帶來的機遇與挑戰_風聞

作者 | 顧鑫涔

編者按：

3月28日，緬甸發生7.9級地震。大地震將這個國家撕開一條500公里以上的地下斷層破裂帶，並已造成上千人死亡。除此之外，地震還對周邊的泰國、老撾等地造成破壞，不少建築倒塌、交通受阻、電力中斷。

面對巨大天災，各國紛紛出手救援。與此同時，一些企業也在思考，在震後重建時期，包括緬甸、泰國在內的東南亞國家，如何完善自己的基礎設施，並實現綠色能源轉型？

緬甸一直是個嚴重缺電的國家。停電、用不起電、沒電用是很多人生活的真實寫照。甚至，2025年的今天，緬甸人均電力消耗還不到中國上世紀80年代的水平。整個國家電力覆蓋率約 55%，只有一半的人口連接到國家電網，80%的農村人口無法獲得電網電力供應，電力缺口長期是緬甸經濟發展的主要瓶頸。

為了長期改善能源基礎設施的薄弱，緬甸政府已推動開發利用水力、太陽能和風能等可再生資源。儘管這次地震對當地的居民屋頂太陽能光伏造成巨大破壞，但能源轉型的趨勢不會改變。

此外，東南亞國家也在陸續出台相關政策，鼓勵和支持可再生能源發展。印度尼西亞政府制定了可再生能源發展目標，計劃到2025年將可再生能源在能源消費中的比重提高至23%。其他國家制定了減排、可再生能源和能效目標，菲律賓將2030年可再生能源佔比目標設為35%，馬來西亞將2025年可再生能源佔比目標設為31%。

在這過程中，過去東南亞國家的能源轉型多依賴歐美國家。但近年來，尤其今年特朗普就任美國總統後開始縮減開支，開始陸續退出一些國際公約項目，這對東南亞的能源轉型造成新的阻礙。

這對中國出海的新能源企業而言，會造成什麼挑戰？又會帶來哪些機會？本文作者系綠色和平氣候與能源項目主任。該機構是一個全球性環保機構。作者從他的視角，給出了對東南亞能源轉型的思考。

特朗普打個噴嚏，全球都要抖一抖——美國在全球政策上的反覆，正對海外國家帶來新的挑戰。

3月17日，美國總統特朗普在社交媒體發文，稱“將授權我的政府立即開始利用美麗、清潔的煤炭生產能源”。這一表態與其過往政策立場相一致。在此之前，美國財政部表示，美國將退出公平能源轉型夥伴關係（JETP）。該夥伴關係是發達國家為幫助發展中國家從煤炭轉型到清潔能源而開展的合作。印度尼西亞、越南、南非、塞內加爾系最早加入JETP的發展中國家，有賴發達國家對其能源轉型的資助。

美國的退出，不僅暴露了發達國家現有氣候融資承諾的脆弱性，也將對JETP協議國產生重大影響。以印尼為例，美國是印尼JETP最大資助國之一，其退出將使印尼能源轉型面臨更大的資金缺口。

近期，國務院總理李強在政府工作報告中提出，中國將深化多雙邊和區域經濟合作，積極參與全球治理體系改革和建設。作為全球可再生能源發展的領先國之一，中國具備穩定可靠的資金支持能力和務實有效的合作模式，有希望填補現有的氣候資金空缺，成為推動東南亞綠色能源轉型的關鍵力量。

2021年，印尼政府與亞洲開發銀行（ADB）聯合啓動能源轉型機制（ETM），旨在加速淘汰現有燃煤電廠，增加可再生能源投資。2022年，印尼和國際合作夥伴集團（IPG）共同發起“印尼公正能源轉型夥伴關係”（JETP Indonesia）。IPG由美國和日本主導，成員還包括加拿大、丹麥、歐盟、法國、德國、意大利、挪威和英國。JETP最初承諾為印尼提供200億美元資金，現已增至216億美元，被認為是全球規模最大的能源轉型融資計劃之一。

在過去幾年，ETM和JETP兩大機制被視為印尼實現淨零目標和能源轉型的關鍵因素，但在實際推進過程中仍面臨諸多挑戰。

資金問題首當其衝。根據JETP秘書處2023年發佈的印尼綜合投資與政策計劃（CIPP），印尼要在2030年前，實現JETP五個重點領域（輸電和電網、燃煤電廠、可調度可再生能源、可變可再生能源以及可再生能源供應鏈）的投資目標，所需資金之和將高達973億美元。而當前JETP全部資金僅能覆蓋不足25%的需求。其中，美國承諾的20.7億美元在JETP公共資金中佔最大份額。隨着美國資金承諾的撤回或削減，JETP資金池可能會面臨更大縮減，進一步加劇印尼能源轉型的資金壓力。

此外，ETM資金池中，除去能源轉型重點支持項目——井裏汶1號電廠項目外，用於私營燃煤電廠退出的資金僅剩2億美元。同時，印尼政府當前的遷都計劃也使能源轉型資金需求進一步複雜化，加劇了資金不足的風險。

另一方面，特朗普政府宣佈退出巴黎協定，動搖印尼氣候承諾，印尼本國的氣候政策與資金前景或將因此受到負面影響。

在上述背景下，印尼要繼續履行自身的氣候承諾併成功實現能源轉型，需要尋找新的、更加穩定的融資來源。印尼能源經濟研究所（IESR）執行主任法比·圖米瓦建議，印尼政府不應只關注美國，而應該拓寬視野，從改善印尼的投資環境入手，吸引更多外資進入國家電力供應計劃（RUPTL）。

今年2月，國家應對氣候變化戰略研究和國際合作中心與國際環保機構綠色和平聯合發佈報告《JETP和ETM機制下印度尼西亞典型能源項目轉型研究》（下稱“報告”）。

報告以具有代表性的大型中企傳統能源項目——爪哇7號為例，測算得到其提前至2040年退出資金需求將高達9.13億美元，但如果能利用ETM機制的低息貸款置換現有項目貸款的資金模式，則可大幅減少企業未來提前退出承擔的經濟損失，且越早參與，項目退出資金壓力越小。報告中進一步測算了項目參加機制所需的貸款總額，數據表明，目前ETM資金池規模嚴重不足，亟需擴大能源項目提前退出資金的投入。

另一方面，印尼可再生能源資源豐富，但開發水平不足2%。同時，現有可再生能源僅佔印尼總髮電量的13%左右，其中風能和太陽能總和不足1%，未來開發和利用前景廣闊。中國作為可再生能源發展的全球領先國，截至目前，非化石能源發電量佔總發電量的比重接近40%，在可再生能源投資及新型電力系統建設領域擁有豐富技術與經驗。

以在印尼擁有三座燃煤電站的中國國家能源集團為例，該企業去年成功中標印尼卡朗卡德斯100兆瓦漂浮式光伏電站項目，將過去佈局煤電投資的地區轉型為企業首個境外光伏電站投資項目所在地，為中資企業在印尼集中式光伏項目領域的進一步拓展打開了新局面。

中國加入或發起國際能源轉型機制，一方面將有助於海外中資傳統能源項目企業的提前轉型，為轉型困難的中企提供資金和解決方案，另一方面可與東道國能源系統建立更深度的信任和合作，從外到內推動當地能源政策改革，拓寬可再生能源市場。

通過可再生能源替代方案，例如通過風能、光伏和儲能技術來彌補當地燃煤電廠關閉後的電力缺口將可以進一步擴大東道國能源轉型潛在成效，助力其完成氣候目標，同時進一步提升中國在東南亞的綠色領導地位。

2025年是中國-印尼建交75週年，也是印尼新總統普拉博沃任職首年。作為印尼最大貿易伙伴，面對美國退出對全球氣候行動帶來的挑戰，中國應抓住戰略機遇，強化在東南亞的氣候領導力。

一方面，中國應加強與印尼及區域內利益相關方的溝通協調，建立更加高效務實的國際綠色投融資合作機制。例如在 2023 年第三屆“一帶一路”國際合作高峯論壇綠色發展高級別論壇上發起的綠色發展投融資合作伙伴關係（GIFP），致力於推動共建綠色“一帶一路”投融資生態圈建設，服務發展中國家綠色轉型需求。應儘快制定具體實施方案，加快啓動相關機制運行工作。

另一方面，中國應進一步發揮“一帶一路”框架作用，通過創新國內金融融資機制，為企業開展海外可再生能源投資提供更加穩定和靈活的融資渠道，推動相關項目落地。此外，中國可向東道國積極分享中國能源轉型成功經驗及先進技術，向國際社會展示中國能源轉型與綠色投資的成效。

作為海外能源投資與能源轉型的主體，以央國企為代表的中企可通過積極佈局海外傳統能源項目的提前退出，加大可再生能源投資，優化資產配置，減少未來風險和損失。

對於全球能源轉型進程而言，美國退出JETP既是挑戰，也是機遇。目前，德國已開始行動，計劃與日本開啓共同領導JETP的新階段。中國應抓住入局機會，通過資金支持、技術合作和區域一體化倡議，積極參與東南亞地區能源轉型，構建區域能源合作新格局，助推印尼實現可持續發展目標。