AI基礎設施，也被卡脖子了_風聞

提到AI領域中國被卡脖子的地方，大家第一反應都是英偉達的GPU。

畢竟美國禁運高端GPU的事情鬧得大家都知道了，而英偉達的GPU有基本上是訓練大模型的標配了。

但在AI相關的產業裏，還有不少不起眼的部分，也被卡脖子，只是不為大眾所知。

國內廠商，不能主導供應鏈上的零部件

芯片顯然不能憑空運行AI，它需要存放、供能、冷卻等以完成其功能。

這放在互聯網行業也是相同的，互聯網行業需要數據中心，AI也需要；互聯網行業的數據中心叫互聯網數據中心（Internet Data Center，簡稱IDC），AI的數據中心叫人工智能數據中心（Artifcial Intelligence Data Center，簡稱AIDC）。

雖説都是數據中心，但IDC和AIDC，一個字母之差，還是有不少區別的。一大差別就是GPU高耗能，導致其供能穩定性和冷卻要求都更高，具體可見下表。

也就是説，AIDC對相關零部件提出了更高的要求。

比如AI服務器電源，是給AI服務器供能的關鍵部件。

因為高壓電從電網進入數據中心後，服務器電源供應器會先將交流電轉為直流電，並降壓到48伏特；接着主板上還需要轉換器轉換直流電，把電壓轉換成CPU用的12V和GPU用的0.8V低電壓，這就需要AI服務器電源發揮其功能。

目前與英偉達的GPU配套的AI服務器電源，主要還是來自中國台灣的供應商，全球前16裏中國台灣地區廠商就有7家，台達斷層第一，光寶第二。前16裏來自中國大陸的只有麥格米特和歐陸通兩家。

又比如超級電容，顧名思義，比傳統電容器能量密度更高，能夠將電能儲存在電場中，可在AIDC發揮“調峯+備電”功能。目前與英偉達配套的超級電容供貨商是日本廠商武藏。

更令人意想不到的是，卡脖子的還有柴油發電機。AIDC斷電損失較大，所以在突發情況斷電又較長時間不能恢復供電時，需要柴油發電機供電。

AIDC需要的是高功率柴油發電機組，康明斯、卡特彼勒、威爾信等外企主導高端市場，國內的濰柴、玉柴等還處於追趕地位。

總之，在AIDC這種AI重要基礎設施上，很多零部件還受制於人。

AIDC需求爆發，給了國內廠商機會

國內企業發展AI，必須用到AI基礎設施。

像字節、騰訊、阿里等互聯網大廠加大了對AI基礎設施的投入，其中字節跳動2025年的AIDC資本開支預計增至1600億元，阿里則宣佈未來三年將投入超過3800億元用於建設雲和AI硬件基礎設施。

DeepSeek橫空出世，證明了訓練成本可以降下來，眾多公司可以本地化部署這些訓練成本低的大模型，之後就在本地化部署的基礎上實現自身功能，這就需要推理能力了，等於以後大模型推理需求大增。

可能因為這樣，阿里表示春節以來，看到了推理需求的爆炸性增長，新需求中約60%到70%用於推理。

如果新的AIDC用於推理更多，對國內廠商是一大利好，畢竟推理功能國產芯片也可以滿足，而與國產芯片配套的AIDC零部件也可以讓國內廠商供應——尤其是在英偉達高端GPU禁運的情況下。

但正如前文所説，AIDC對零部件要求很高，國內廠商想攬這瓷器活，還得有這金剛鑽，不然也難以擠進AIDC產業鏈，分不到AI基礎設施建設的蛋糕。

AI發展還是很考驗供應鏈的，要麼是集全球供應鏈之力，如果不想受制於人就得發展自家供應商。這對國內廠商是很大的機遇，畢竟AI基礎設施建設需求實在太大了。

另一方面，DeepSeek-R1發佈後大家一直熱議，中國AI趕上來了，但把目光放到整個產業鏈，國內廠商還有很多不足，需要繼續踏實補短板。DeepSeek還是創造出了一些趕超的機會，希望國內廠商給力，加緊趕上來吧。

上下滑動查看參考資料：

最後一搏！美國祭出最強AI芯片禁令，拜登：確保中國無法輕易使用先進AI技術｜鈦媒體AGI https://mp.weixin.qq.com/s/xy_EAlEYI_4x_Uv3VlLBKA

【國盛鄭震湘團隊】電子：AIDC迎發展黃金期，企業級存儲需求順勢而上 https://mp.weixin.qq.com/s/wP-zODk0ZRurOPDOwZD0kw

3年3800億元！阿里加碼AI和雲基建|阿里_新浪財經_新浪網 https://finance.sina.com.cn/stock/relnews/hk/2025-02-25/doc-inemrkva0506491.shtml

國君新能源｜數據中心建設提速，高功率柴發迎供需缺口 https://mp.weixin.qq.com/s/tb_vd-lII8WvZrYT7NaogA

AIDC深度研究｜天風電新：通脹的機會在哪裏？ https://mp.weixin.qq.com/s/OkdAVZ6siacgD-m-MUlkug

文章用圖：圖蟲創意

本回完

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