面子就是裏子_風聞

後台不少朋友最近對於突如其來的關税變動很關注，確實，不管是做外貿生意，還是金融市場，這幾天大家都被折騰的不輕。

但從趨勢判斷，1.關税衝突不會短期結束，有可能以年為單位。2.主要涉事兩方都沒有多少空間，都退不了。3.短期成敗在於我們是否能協調好其他受損各方的節奏，避免冒進被集火。4.長期來看到底是最大市場是爹還是世界工廠是爹，歷史經驗，似乎世界工廠的贏面更大。

説了這麼多年的脱鈎斷鏈來了，不管嘴上怎麼説，全球化到頭了。舉個不恰當的例子，歐美造155炮彈，需要27年才能徹底進入狀態，這還是一個有明確需求的生意都花了起碼三年以上。重構全球供應鏈，估計沒個十年八年搞不定。現在還只是加進口關税，以後會不會來個出口關税？還有其他的行政手段沒有上手。大家能推演打的牌還有不少，從最近這次從104到125，也能看出來對面也吃不消，需要控制下節奏，但90天豁免一出，嚴重影響美國逼其他國家與我們脱鈎。（重點關注越南動向）原本我盤算第一批和美國達成協議的國家出現在五月初，但現在看上去節奏亂了，而且連以色列都沒談妥，客觀來説沒有幾個樣板工程，對川普的“春秋大業”沒好處，也不知道他怎麼盤算的，大概率他也沒盤算這麼多，先幹起來再説。

對於大國，尤其是超級大國，面子就是裏子，甚至可以説面子是最重要的資產。既然都選擇了高舉高打，那就都沒有退路，壓力不只是來自於經濟，更多的是政治是合法性的問題。川普一旦明確跪了有的是他的同胞要清算活吃了他。當關税來到現在的高度後續再怎麼加也就是數字遊戲表現態度用了。當下的局面，不管是否認同策略，大家都只能繼續加碼。説什麼誰贏了面子誰贏了裏子在這個議題上暫時不存在的，只有贏者通吃。

川普能否成功其實就看我們和歐盟的態度。川普需要一場速勝，最好在二季度就進入剿殺階段。。。為了達到這個目的，他需要鮑威爾配合，歐盟投降，重點對付我們一家。如果中歐鮑師傅三方鐵板一塊（當然不可能）那川普的吃癟就無可避免。現實情況下，我們一馬當先，只要歐盟能不脱節，避免“説好了一起逛公園，我到公園門口了，你還在被窩裏，再來一句，太困了，鴿了”，再重點做做東南亞的工作就可以把這局比賽儘量拉長，等着川普自己收不了場。暫時來看，歐盟雖遲但到雞賊的跟上了節奏，客觀也避免了我們開局就被集火包圍的局面，但川普手裏還有不少牌，現在打出的暫緩90天，還有俄烏，北約駐軍，都可以用來離間各方。一方面各位歐洲的專業官僚今年確實迎來了“專業主導”的迴歸，另一方面我們也在密切關注美歐間微妙的變化，畢竟我們和歐盟在理念上是不可調和的，關係有天花板。

有朋友説，這不是美國第一次這麼玩了，歷史上也有。但這是第一次美國不作為世界工廠如此操作，某種程度上是一次經濟領域的“艦艇對炮台”。。。以往的經驗似乎都是世界工廠主動發難，而且能取得成功，這次不同，居然是最大單一市場發難掀桌子。如果成了，就改寫了“軍艦打不過炮台”的規律。

最後想説，不少朋友覺得是不是要掀桌子，外溢到軍事領域，我個人判斷短期內沒有可能，原因是大家都有客觀內部因素影響，所以與其琢磨下幾個階段的問題，不如先打好當下這一局，錢的事整不明白就少扯命的事。還是那句話，和平時期考驗是否愛國，不看留什麼言點什麼贊發什麼貼，就看默默承受降薪加税的能力。。。