科技雲報到：大廠AI軍備烽火再起，但它們到底在押注什麼_風聞

科技雲報到原創。

2025年，全球AI戰場就變得硝煙瀰漫。在國外，微軟豪擲800億美元加固Azure算力堡壘，亞馬遜祭出千億資本劍指Bedrock生態，都是足夠載入史冊的大手筆。

據彭博智庫最新數據，全球科技巨頭2025年AI相關資本支出總額將首次突破3200億美元，較2023年暴增152%。在中國市場，AI服務器採購量連續三個季度保持50%以上的同比增速，僅華為昇騰910B單月交付量就突破2萬片。

顯然，AI軍備已經成為賽道的關鍵詞。中國科技軍團豈能落於人後，阿里3800億重注砸向AI基礎設施，騰訊年度資本開支 bronze突破千億大關，華為昇騰芯片年產能暴漲300%！這場由大模型、Agent、算力基建構成的"三位一體"軍備競賽，正以史無前例的力度重塑科技產業格局。

在這輪"智能時代的新冷戰"中，算力即是核武，當英偉達CEO黃仁勳警告"下一代AI需要百倍算力"時，中國廠商中，誰能在這場慘烈的科技競速中率先突圍，成為各方關注的焦點。畢竟，AI軍備的背後，是一場重塑人類商業的變革浪潮，更是踐行科技普惠的神聖使命。

這一役，輸不得。

垂直大模型，尋找下一個引爆點

變化總在瞬息之間，一直在説垂直大模型是未來趨勢，而實際上，未來已來。2025年第一季度，中國垂直行業大模型部署量同比激增317%，製造業AI質檢模型日均調用量突破80億次，金融風控模型阻止可疑交易金額單月超200億元——這些數字背後，是雲廠商集體轉向垂直賽道的戰略轉型。當通用大模型的競爭陷入"參數內卷"，行業專屬模型正在以45-60%的毛利率，成為AI商業化最性感的增長極。

大廠的嗅覺是最靈敏的。2024年財報顯示，阿里雲、騰訊雲、華為雲的通用雲服務增速放緩，但行業智能雲增速卻跑過大盤。

顯然，AI走過十年後，當人們發現通用大模型無法解決行業痛點時，自然就會轉頭擁抱垂直大模型。而反過來看，但垂直大模型之所以大規模滲透行業，也與技術拐點來臨密不可分。算力、多模態、強推理、廣開源、準數據、智能體、深應用等，都成為垂直大模型發展的重要趨勢。而其中的一快一慢，特別值得人們關注。

快即算力，模型對速度的渴望從未停止，但是，算力大爆炸時代來臨，但算力成本卻已經出現下滑的跡象。DeepSeek以557萬美金的低成本訓練，險些顛覆大模型運作的底層邏輯，但確實已經足夠震撼。特別是在美國依然在數據中心建設、芯片購買、網絡搭建等方向投下重金的情況下，中國大模型集體聚焦降低訓練成本這一核心方向就顯得彌足珍貴了。

但是，需要警惕的是，DeepSeek橫空出世值得驕傲，但其中夾雜的狹義情緒過多也是事實，當前，中國仍然面臨高端芯片供給卡脖子問題，即使華為、燧原科技、摩爾線程、海光、壁仞等多家企業已設計出對標英偉達A100單卡性能的國產芯片，量產之路道阻且長，AI發展風險仍然巨大。

另外，除了算力的快，垂直大模型也在追求慢。當前，一大趨勢就是慢思考成為模型標配，受DeepSeek效應刺激，國內外大模型演進速度再提升：OpenAI推出GPT-4.5，推理模型o3；Anthropic則是混合推理模型Claude 3.7；Google快馬加鞭推出多個推理模型。

而國內騰訊混元發佈了可以秒回的強推理模型T1，着實吸引了不少眼球。

以慢為特徵的推理模型能力持續提升，讓模型的應用拐點加速到來。每一次“慢下來”的思考，都在為真正的智能飛躍積蓄能量，而且，一旦推理模型進化突破瓶頸，其他的人類特徵如自我探索和反思驗證，都可能被模型所擁有，真的到那一天，AI擁有意識，並不是沒有可能。

於是，AI最迷人的地方產生了：誰都在等待載入歷史的那一刻到來，但誰又都無法預知爆點在哪裏。

都是重投入，但已顯路徑之爭

蛋糕越來越大。中國信通院發佈的報告顯示，2021年至2023年，中國雲計算規模複合增長38%，預計到2027年我國雲計算市場規模將超過2.1萬億元。

如何切分同一塊蛋糕，已經成了大廠們首要任務，但具體來看，各家的路徑卻不盡相同。

比如阿里，做法是大力出奇跡，宣佈未來三年投入至少3800億元建設雲計算和AI基礎設施，重點支持大模型應用落地，超過過去10年的總和。如此大手筆的投入，原因還是阿里看到了曙光。根據最新發布的財報顯示，阿里雲在2024年第四季度實現317.42億元營收，同比增長13%，季度環比增速從7%躍升至13%，創近18個月新高，其通義千問系列模型帶動AI相關收入連續六個季度保持三位數增長。AI席捲，公有云業務爆發，是阿里重投入的底氣所在，

再比如華為，走的是革新基礎設施技術路線。剛剛結束的華為雲生態大會2025上，華為拋出王炸：CloudMatrix 384超節點。通過由384張昇騰算力卡組成的服務器，不僅將單集羣算力推至300PFlops，更實現了單卡解碼吞吐1920Tokens/s，直接比肩英偉達H100。同時，其6812個400G光模塊構建的超高速互聯，可以使數據在384張卡間近乎無損流動，訓練效率逼近英偉達單卡性能的90%。

由此，昇騰AI芯片的含金量還在提升，別忘了，通過與鴻蒙系統的結合，華為AI已經在智能汽車領域實現突破，“端-邊-雲”協同的商業模式，相比其他巨頭來説，更加多元、穩定，商業想象力更為豐富。

百度的做法，則更加貼近應用。百度發佈2024年財報顯示，文心大模型日均調用量達16.5億次，相比2023年末5000萬次增長33倍。其中，其在能源領域與國家電網合作，通過AI預測電網負荷，提升電力調度效率；在醫療領域，輕量級大模型提升CT影像診斷準確率，助力三甲醫院實現AI輔助診斷的規模化落地等等應用，都是百度以應用為基點結出的商業碩果，而這背後，則是百度的趨勢判斷：AI能夠徹底重構產品邏輯與商業模式。

大潮之下，沒有人敢放鬆腳步，騰訊在2024年度AI相關資本開支已經突破767億元，同比增長221%，創歷史新高。字節跳動的AI資本開支也高達800億元。相比之下，騰訊在遊戲、娛樂等多元板塊的AI落地更有優勢，而字節在抖音電商上的AI應用則效果更為迅猛。

五大玩家集體加碼AI的背後，路徑雖然不同，但殊途同歸，這個巨大誘人的AI市場蛋糕，只要有角度切入，玩家們自然當仁不讓。

AI硬件延伸的關鍵一年，但背後是生態之戰

IDC稱，AI充分融入雲終端產品和服務，2025年將是行業內外部定義共識AI雲終端產品和市場標準的一年。

雲計算與本地計算的結合，讓終端硬件市場再度井噴。諸如個人電腦PC、客户機、平板電腦和手機等，只要搭載AI概念，銷量都在走高。根據IDC數據，整體雲終端市場出貨量前五為中興、升騰，深信服，鋭捷和聯想，合計市場份額接近59%。

同時，IDC預計，2025年整體雲終端市場將繼續保持高增長，預計增長率將超過16%；至2028年，中國雲終端市場規模有望超過615萬台，五年複合增長率將達到15.8%。

為什麼AI終端硬件會如此迅猛的姿態席捲市場？除了業務需求、AI重寫商業邏輯外，很重要的一點就是生態建設。

微軟，用了30多年，鑄就了Windows系統下的護城河；谷歌，花了近乎20年，才讓安卓立於不敗之地。這背後是什麼？千萬級的系統應用，千萬級的企業互聯以及千萬級的開發者智庫。

誰也無法預測，打造AI硬件生態，會比舊時代快進多少年，但自從DeepSeek火爆後，一個趨勢就無法逆轉：開源。這預示着企業間的競爭已從技術單點突破轉向生態協同能力，開放、共享、共生，成為新時代的生存法則。

看看大廠的佈局，華為的鴻蒙生態擴至720萬開發者，昇騰AI集羣聯合1200家企業，構建了從芯片到應用的完整產業鏈；阿里雲的合作伙伴收入增長30%，真金白金從來都是合作的紮實基礎；騰訊更是大手筆，混元大模型向中小開發者開放後，5萬家團隊基於其開發小遊戲，其中30%的作品月流水超百萬。“平台-開發者”共贏模式的實踐，良性互動並不是一個難以達成的目標。

AI太過宏偉，單點優勢在市場競爭中很快就被淹沒，所以，越是頭部玩家，越是在佈局生態建設，綁定上下游夥伴，你中有我，我中有你，走向國際巨頭的必經之路。

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