黃仁勳敏感時期來華的信號背後的信號_風聞
佘宗明-央视特约评论员、数字经济智库高级研究员-55分钟前
這無疑是個值得上100條熱搜的消息——“AI軍火商”的大Boss、當今AI界“頂流中的頂流”黃仁勳，來華了。
説起來，這並非黃仁勳首次來華，今年1月下旬，他就開啓了5天3城（北京上海深圳）的中國行。但相較於以往來華，這次顯得尤為特殊。
1，黃仁勳來華的時機有些微妙。
眾所周知，中美關税較量正進入膠着階段，雙邊貿易來到“冰封期”。WTO總幹事伊維拉4月16日就説，中美實際上已貿易脱鈎。
黃仁勳這時候來華，難免被解讀出各種意味來。
2，黃仁勳來華的行程很不尋常。
去年1月，黃仁勳時隔4年首次到訪中國大陸，身穿花襖扭秧歌的一幕成了名場面；今年1月，他再度來華。但這兩次都是春節前參加中國區年會、慰問員工。這很黃仁勳：跟馬斯克、庫克動輒跟中國高層碰面有別，黃仁勳總是習慣性迴避跟“官方”直接接觸。
可黃仁勳此次卻是受中國貿促會邀請而來，還被副總理會見。
3，在會面中，黃仁勳被直接問到H20對華禁售問題。
據官方報道：中國貿促會會長任鴻斌跟黃仁勳會談時，沒有避諱地問了黃仁勳對於美國政府針對英偉達對華出口的H20芯片實施無限期出口管制的看法。
4，黃仁勳被曝見了DeepSeek創始人梁文鋒。
今年初DeepSeek引發“硅谷地震”後，很多人説DeepSeek把英偉達的溢價打了下來，但黃仁勳則強調傑文斯悖論（DeepSeek會推高對推理芯片的需求）。
據瞭解，黃梁二人討論起了如何為中國設計下一代芯片的問題。
5，黃仁勳沒有穿他的標誌性的黑色皮衣。
之前黃仁勳出現在輿論視野中幾乎都是以“皮衣刀客”形象亮相，這次卻改穿了黑色西裝，相當講究和正式。
考慮到黃仁勳數次光顧街邊攤、大排檔和亂入小姐姐直播的鬆弛俏皮風格，他的最新着裝給人的反差感不遜於王思聰上次見某地領導時不再戴帽子、穿短褲、蹺二郎腿，畢竟，穿長袖襯衫成了王思聰“最後的倔強”。
可以預見的是，黃仁勳在敏感時期的來華，必定會被“信號體”捕捉，為陷入“極限施壓螺旋”中的中美博弈格局帶來些許變量。
01
黃仁勳此次“緊急來華”，有個無法忽略的特殊背景是：在對華特供版AI芯片H20出口中國問題上，英偉達似乎遭遇了特朗普政府的“出爾反爾”。
就在約1周前，美國全國公共廣播電台（NPR）等多家媒體報道，在黃仁勳出席海湖莊園晚宴並承諾對美國AI數據中心進行價值5000億美元的新投資後，特朗普政府改變了美國醖釀了數月之久的英偉達H20出口管制計劃。這被普遍認為黃仁勳成功説服了特朗普。
但出乎意料的是，“特朗普允許英偉達特供版芯片繼續賣中國”的風聲很快被美國商務部發布的新芯片出口許可要求推翻，H20芯片赫然在列。非但如此，《紐約時報》還披露，特朗普政府正考慮對DeepSeek實施技術禁運，並調查英偉達是否違規向其提供關鍵技術。
黃仁勳對此顯然始料未及。有外媒稱，在4月9日接到官方通知後，英偉達並未立即將此事告知中國客户，還對中國客户稱H20不會受影響。理由是，他們認為已搞掂特朗普政府。
如果黃仁勳不用仰特朗普鼻息，我估計他也要“羅伯特·德尼羅附體”——大國博弈的一粒沙落在黃仁勳頭上就是一座山，可如今，説好要開抑塵噴灑車的特朗普卻開起了鼓風機……
“黃記飯店”的桌子是痞子市吏特某某掀翻的，但賠罪這活還得老闆老黃來做。黃仁勳來華，自然會被視作帶有向大客户賠罪的意味。
但若只是賠罪，那黃仁勳要面對的可能就是以BAT為大頭的中國客户。為什麼黃仁勳要一反常態地跟中國官方打交道呢？
答案也許就在於，在英偉達處在中美科技戰風暴眼的情況下，黃仁勳沒法“拋開政治談商業”。被推進地緣政治漩渦中的人，是沒資格迴避政治的。
02
需要看到的是，在被大國博弈拽入激流後，黃仁勳仍努力地走鋼絲——在中美之間努力尋找平衡。
這主要表現在兩個方面：1，讓英偉達芯片儘可能同時符合兩國監管要求；2，讓自己儘可能少跟官方接觸。
在美國摁下“芯片卡脖子”按鈕後，英偉達曾幾度採取補救辦法：H100不讓賣了，就想法子變通推出中國定製版H800，H800被禁了，又為中國量身定做了閹割了再閹割、性能只有母版H100性能約20%的H20（據測算，H20推理性能超過H100）。
那H20之外還有備選方案嗎？英偉達説有，説着就要掏出針對中國市場開發的基於Blackwell架構的新款旗艦 AI 芯片B20.
看得出來，黃仁勳是很難悖逆懸在頭頂的BIS出口管制令，又不願意丟掉中國這麼個全球最大芯片消費國，所以愣是將“削足適履”的變通法則用了再用。
去年12月，因英偉達天貓旗艦店頁面清空，網傳這是全面斷供信號，還直指它跟英偉達遭遇反壟斷調查有關。結果英偉達官微專門下場闢謠，嚴正聲明斷供中國是假消息。
在處理政府關係上，黃仁勳也表現得十分謹慎。在特朗普“二進宮”就職典禮上，美國科技巨頭掌舵人們“大團建”，都試圖跟特朗普維護好關係，可其中卻不見黃仁勳身影——彼時的他，正在中國出席英偉達中國區年會。
《紐約時報》就感慨：“其他大型科技公司忙於討好新政府，英偉達卻避開了華盛頓的聚光燈。”這種低調錶現似乎意味着，英偉達不想在中美之間選邊站隊。《華爾街日報》也評論稱，這表明，英偉達仍想要在中美之間尋找“平衡”。
黃仁勳此前來華，同樣未以官方座上賓形式出現。這延續了他的“政治冷感”態度。
但很明顯，黃仁勳發現，繼續迴避政治已“此路不通”。
今年1月，彭博社曝出，特朗普團隊正醖釀對華芯片制裁“終極殺招”，計劃全面禁止英偉達的高端算力產品——包括H20在內。連砍三刀的“殘血版”芯片H20都要被禁，意味着斷供緩衝地帶也要被堵死。
這顯然不是黃仁勳想要看到的局面。他為此在1月31日見了特朗普，又在4月上旬參加了特朗普的海湖莊園晚宴，想以加大投資為籌碼換取H20“豁免”。
可特朗普翻手為雲覆手為雨的態度，大概率讓黃仁勳失望了：連“説好的”都能説變就變，很多事情也就變得不可信了。
在特朗普這找不到準信的黃仁勳，將找到確定性的希冀投向中國，以避免局面陷入惡化，也就在情理之中了。
在昨日黃仁勳到訪中國後，英偉達方面説“我們定期與政府領導人會面，討論我們公司的產品和技術。”意思再明顯不過。
與其在迴避政治中被“雙打”，不如在政治犄角里找到某些確定性支撐。
03
黃仁勳的走平衡木，不免讓人想起戰國時期的縱橫家蘇秦——蘇秦的連橫術精髓就在“合眾弱以攻一強”，旨在用多維制約維持七國國力均衡。
單就玩平衡來説，提出“亞太再平衡戰略”的帕內塔都得喊蘇秦一聲老師。
黃仁勳當然不是縱橫家，他沒有搞“大國均勢”的政治意圖，就連政治起初都是持遠離姿態。
在網上，有人揣測，黃仁勳的“華裔”+“美國籍”雙重身份，使得他有意通過堅持對華供應芯片來維持中美AI實力的“相對平衡”。
但黃仁勳在中美間尋找平衡點，更多的應該是基於商業考量而非出於政治意圖：在AI領域，中美已呈兩枝獨秀的局面。對美國政府而言，為了防止中國這一枝超過美國那一枝，它千方百計想阻斷英偉達對“中國AI”的樹根施肥——哪怕那是低濃度複合肥；對英偉達而言，讓兩棵苗木同時用上自家肥料，才是“一個肥料廠家的自我修養”。
英偉達興許有1個理由放棄中國市場，那就是芯片法案緊箍咒越收越緊，但有100個理由不能放棄中國市場，這裏面最關鍵的理由就是：中國芯片需求太大了。
要知道，2023財年英偉達在華銷售額佔了其總收入的約20%，去年比例降到了13%。但今年1月以來，在DeepSeek的帶動下，騰訊、阿里、字節跳動等中國科技巨頭都加大了對H20的採購。
正因如此，《黃仁勳：英偉達之芯》作者斯蒂芬·威特前不久就表示，出口管制和關税是黃仁勳的最大痛點。
黃仁勳的表現也印證了這點：雖然嚴守美國監管要求，但他多次表達對對華芯片出口限制的反對意見，理由是出口管制令會讓英偉達“雙手被綁在背後”，讓中國本土芯片企業崛起，還説美國主導限制中國科技巨頭“搞得很糟糕”。
歷史學教授、《芯片戰爭》作者克里斯·米勒跟黃仁勳所見略同，他此前就表示，特朗普政府允許H20芯片對華出口，對美國來説是個“重大勝利”——這既可以促進美國經濟增長，也可以避免將中國AI芯片市場拱手讓給中國芯片廠商。
只不過，這類看法在美國政界與硅谷並不佔主流。美國眾議院中國特別委員會就是呼籲禁止H20對華供應的金先鋒，有議員就稱，“出口管制很有效，我們沒有時間可以浪費。美國每一天未能限制旨在規避現有管制的芯片出口，我們的對手就多一天積累庫存來擊敗我們。”
OpenAI前董事會成員託納也説，“要是特朗普聽了英偉達的，中國將大勝”；AI創業公司Anthropic CEO阿莫代伊也認為，在AI芯片方面，出口管制比以往任何時候都更加重要。
現在看，特朗普政府已經在兩種看法中做了選擇——他並沒有站在黃仁勳那邊。
04
在此背景下，黃仁勳“緊急來華”，未嘗不是拆特朗普的“台”。
特朗普揮動的關税大棒在加速“脱鈎”，實施H20對華斷供更是要割裂，但黃仁勳卻用“希望繼續與中國合作”的表態將芯片領域要脱的“鈎”又掛上了。
無論着眼當前還是放眼以後，這都是好事——當黃仁勳和馬斯克這類極具代表性的美國科技領袖都加入“反脱鈎陣營”時，大洋彼岸對“鬥則兩傷”後果的牽制會更多。
考慮到脱鈎對中國經濟特別是科技產業與外貿行業絕非好事，我們該珍視和歡迎來自美國科技巨頭的“反脱鈎力量”。
由此反推，當下在輿論場中不乏市場的兩種謬論也需要引起警惕。
一種是“英偉達需要我們，但我們不需要英偉達”。
此前有項姓“專家”就揚言，中國市場已漸漸不需要英偉達芯片了，並看衰H20的市場前景。但這遭到了現實打臉，Claus Aasholm的數據顯示，“H20系統表現好得令人難以置信，季度環比增長率達50%，是英偉達最成功產品，而H100季度環比增長僅25%。”
毋庸置疑，中國芯片產業自主研發步伐正加速，形成了以華為昇騰為引領的"一超多強"國產AI芯片格局。華為昇騰910B的FP16算力、華為CANN框架與MindSpore都有亮眼表現，寒武紀思元系列、燧原科技雲燧T20系列、壁仞科技BR100以及百度崑崙芯、阿里含光等也都取得了顯著進展。
2024年上半年中國AI加速芯片市場中，國產芯片已佔到30%份額。國產芯片崛起勢頭已經擺在那了。
但強調自主研發不等於可以不要鯰魚了。克里斯·米勒説，儘管H20芯片經過特殊改造性能有所降低，但它們仍然比許多自主研發的芯片要好。海通國際研報也指出，跟H20比，國產替代仍面臨軟件生態短板——CUDA開發者數量是國產生態的200倍，且華為昇騰芯片良率僅32%，短期內難以完全填補算力缺口。
跟黃仁勳的“擁抱中國市場”雙向奔赴，比用“中國市場不需要英偉達”的抗拒性姿態冷卻那股熱情要好得多。
反制關税霸凌不是為了通往徹底脱鈎，而是為了回到談判桌上更好地追求“合則兩利”。
脱鈎了，地球的確照轉，但很多企業會很受傷。
英偉達承受不住脱鈎的代價，所以黃仁勳主動來“接鈎”；很多製造企業和外貿企業同樣承受不住脱鈎的代價，他們的處境應被看到。
説到底，黃仁勳緊急來華表明，在特朗普掛R擋時，美國依舊有強調合作、反對脱鈎的力量在反向牽制，它可能就蓄積在民間，特別是企業界。
所以，我們該努力把揮拳頭的敵人搞得少少的，也把反脱鈎的朋友搞得多多的。