元保預計4月30日登陸納斯達克，發行價13-15美元，最高募資約3450萬美元_風聞

北京時間4月24日，保險科技界領軍企業元保向美國證券交易委員會(SEC)遞交了紅鯡魚版招股書，將以“YB”為股票代碼在納斯達克掛牌上市。元保計劃發行200萬份ADS(美國存托股)，每份ADS的發行價區間為13美元至15美元。以每份ADS發行價格區間的最高端15美元估算，假設承銷商全額行使其超額配售選擇權，元保此次最多將發行230萬份ADS，最高募資金額約為3450萬美元，上市後估值約為6.81億美元。元保本次IPO發行由高盛、花旗、中金、老虎等知名投行聯席承銷。據IPOScoop，元保預計將於4月30日在納斯達克掛牌上市。

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據招股書，元保公司是中國領先的科技驅動型互聯網保險分銷商。公司率先將保險與尖端科技無縫集成，並構建了高效的全生命週期客户服務引擎。通過該引擎，公司成功地向超過一千萬保險消費者分銷了合適且優質的保險產品。

根據弗若斯特沙利文的數據顯示，按2023年首年保費計算，元保是中國個人壽險和意外及健康險市場最大的獨立保險分銷商。

元保的引擎使公司能夠為每位保險消費者提供定製化服務，涵蓋個性化推薦、購買、保單管理、理賠和售後服務。

公司的引擎基於可擴展的架構，具備由互聯模型網絡生成的高效預測能力。這使公司能夠持續優化模型結果，以適應不同的媒體渠道、多樣化的消費者偏好以及產品的深度和廣度。截至2024年12月31日，公司擁有約4,700個模型支持公司的運營。

元保的引擎為保險消費者和保險公司提供重要的價值主張。公司充當獨特而高效的門户，分銷由公司合作的保險公司承保的定製化保險產品。

公司與保險公司建立了穩固的合作關係，授權他們定製各種旗艦保險產品，這反過來又使公司能夠吸引和留住龐大的消費者羣體，並刺激他們對保險產品的需求。

通過積累和分析更多大數據，公司對消費者的需求和行為有了更深入、更廣泛的瞭解。通過這一切，公司能夠滿足消費者不斷變化的需求，同時提升保險公司的銷售額。

元保相信，在線保險分銷市場潛力巨大，尚未得到充分開發。根據弗若斯特沙利文的調查，在線保險銷售的滲透率仍然落後於在線零售的滲透率。

此外，預計未來五年，中國個人壽險和意外險的在線分銷滲透率（以總保費計算）將翻一番。憑藉公司強大的引擎和市場領先地位，公司已做好準備，進一步滲透這個快速增長的市場。

財務方面，公司實現了增長與盈利並存。元保的收入從2023年的人民幣20.45億元增長60.6%至2024年的人民幣32.85億元（4.5億美元）。

自成立以來，公司在三年內就實現了盈利。2023年和2024年，元保分別錄得持續經營淨利潤人民幣2.05億元和人民幣8.66億元（1.186億美元）。此外，公司持續經營活動產生的淨現金流入在2023年和2024年分別為人民幣4.27億元和人民幣12.08億元（1.654億美元）。

在IPO前，元保已成功吸引山行資本、北極光創投、啓明創投、SIG、源碼資本和凱輝基金等一眾知名投資機構的投資。

本次元保美股IPO募資金額約40%用於增強中國經營實體的消費者服務循環引擎；約30%用於投資中國經營實體的核心技術模型和數據洞察；約20%用於擴大消費者覆蓋範圍和地理覆蓋範圍；約10%用作中國經營實體的營運資金及其他一般公司用途。